S&P Merval escaló un +6,7% en la rueda, impulsado por el sector de Utilities y Energía
Argentina
El índice S&P Merval finalizó con un incremento de +6,7% en el arranque de la semana, en la antesala al mensaje por cadena nacional del presidente Milei en la que se esperan resultados de gestión del primer trimestre, entre otras cuestiones. El panel líder fue impulsado por las acciones del sector de Utilities y Energía con +8,8%, seguido por el de servicios de Comunicación (+7,1%). En tanto, el índice medido en dólares anotó un +6,9% luego de que el tipo de cambio implícito en dólares cediera -0,2% en la jornada.
El ministerio de Economía informó, mediante resolución conjunta 23/2024 publicada en el Boletín Oficial, que se amplió la emisión de una Letra del Tesoro en dólares con vencimiento al 3 de abril de 2029 para hacer frente a vencimientos. La misma será entregada al Banco Central y devengará intereses desde la fecha de colocación.
Los bonos soberanos en dólares avanzaron +2,5% promedio en la jornada de ayer, acompañado la operatoria de mercados emergentes y el mundial. Los globales anotaron +3,2% promedio a lo largo de toda la curva, mientras que los de legislación local marcaron +1,9% promedio, impulsados por el AL30 y el AE38.
Durante la jornada, el Indec dará a conocer la evolución de la actividad económica de febrero, proyectándose una contracción del -6% interanual. Vale destacar que, de concretarse este registro, marcaría una agudización en el ritmo de caída, que en enero anotó un -4,3% interanual.
Internacional
Vuelven a subir los principales índices en Estados Unidos, liderado por el Nasdaq con +1,1%
Al cierre del lunes, los principales índices de la bolsa estadounidense volvieron a presentaron alzas tras desempeños negativos durante la semana pasada. En particular, el Nasdaq subió +1,1%, seguido por el S&P 500 con +0,8% y el Dow Jones con +0,7%. En Europa, la bolsa también registró un alza con el Eurostoxx subiendo +0,4% en el día.
Por su parte, la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvo sin variación. El bono a 1 año continúa en 5,2% mientras que el bono a 3 años en 4,8%. Por su parte, el rendimiento del bono a 10 años cerró la jornada en 4,6%. Por otro lado, el petróleo abrió la semana en USD 82,9, cayendo -0,3% en el día a pesar del aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente durante la semana pasada.
Entre los eventos destacados, durante el día en Estados Unidos y la Eurozona se darán a conocer los registros preliminares del índice PMI (índice de gerentes de compra) de abril. En Estados Unidos, se anticipan registros de 52,0 puntos para el PMI de manufactura y 52,0 para el PMI de servicios. En la Eurozona, los analistas estiman 46,5 y 51,8 puntos, respectivamente.
Latam
La actividad económica en México supera las expectativas en febrero, marcando +4,4% interanual
En México, la actividad económica de febrero mostró una importante expansión, al anotar +1,4% mensual, revirtiendo la caída de enero, y +4,4% en la medición interanual. Vale remarcar que ambos resultados superaron las expectativas del consenso de analistas, que eran de +0,5% y 2,7%, respectivamente.
Los mercados de acciones de países latinoamericanos mostraron incrementos en su mayoría en el inicio de la semana. Así, se destacó el IPC de México con +1,2%, seguido por la bolsa de Colombia con +0,9% y la bolsa de Perú, con +0,4%.
Finalmente, las cotizaciones de las principales monedas latinoamericanas operaron con comportamientos mixtos al cierre de ayer. De este modo, las principales subas se registraron en el sol peruano con +0,4%, y el peso mexicano con +0,3%; en tanto, el real brasileño y el peso chileno lideraron las bajas, con -0,6% y -0,3%, respectivamente.
La atención de la semana continuará en el Congreso con el debate del paquete fiscal
Argentina
El foco de atención se mantendrá en el plano político, mientras se desarrolla el tratamiento legislativo del paquete fiscal, y el oficialismo busca consensos en la antesala al envío de la nueva Ley de Bases al Congreso. En relación a datos, se conocerá el resultado fiscal de marzo y la actividad económica de febrero, siendo la última marca una baja de -4,3% interanual. Además, se divulgará la encuesta de expectativas de inflación de la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT), y la evolución de las ventas minoristas y mayoristas de febrero.
El índice S&P Merval subió un +1% al cierre de la semana, aunque finalizó con una merma de -4,8% semanal. El panel líder tuvo desempeños positivos generalizados en la última rueda, destacándose el sector Financiero y el de Servicios de Comunicación, con un +2,7% promedio. Por su parte, el índice medido en dólares anotó un +2%, ante la merma en el tipo de cambio implícito en bonos (-1%).
Finalmente, los bonos soberanos en dólares avanzaron +1,6% promedio en la jornada del viernes, en línea con la operatoria de mercados emergentes y el global. Los de legislación local marcaron +2% promedio, impulsados por el AL29 (+5,5%), mientras que los globales anotaron +1,3% promedio a lo largo de todos los vencimientos.
Internacional
El S&P 500 cierra la semana con un ajuste de -3,0% tras las declaraciones del Presidente de la Reserva Federal
Al cierre de la semana, los principales índices de la bolsa estadounidense presentaron desempeños mixtos. Mientras el Nasdaq cayó -2,0% y el S&P 500 -0,9%, el Dow Jones subió +0,6%. Luego, en términos de variación semanal, el S&P 500 y Nasdaq se contrajeron en -3,0% y -5,5% y el Dow Jones se mantuvo plano en 0,0%. Por su parte, el Eurostoxx cayó -0,4% en el día y -0,7% en la semana.
El rendimiento del bono del Tesoro a 1 y 3 años cerró la semana en 5,2% y 4,8%, mientras que el bono a 10 años se ubicó en 4,6%. Por otro lado, el petróleo cerró la semana en USD 83,2, subiendo +0,6% en el día pero con una contracción de -2,8% en la semana.
Mañana, en Estados Unidos y la Eurozona se publicarán los registros preliminares del índice PMI (índice de gerentes de compra) de abril. Adicionalmente, el jueves conoceremos el registro preliminar del Producto Interno Bruto del primer trimestre en Estados Unidos.
Latam
Foco de atención de la semana en la inflación de mediados de abril en Brasil y México
La atención de la semana estará en los datos de inflación de mediados de abril en Brasil y México, siendo los resultados de marzo alzas frente al período anterior de +0,4% y +0,3%, respectivamente. A su vez, en Brasil se conocerá el índice de confianza del consumidor de abril, y en México la actividad económica de febrero.
Los mercados de acciones de países latinoamericanos operaron mixtos al cierre de la semana. Se destacaron el Bovespa de Brasil y la bolsa de Colombia, con alzas de +0,8% en cada caso; en tanto, el IPSA de Chile presentó la caída más pronunciada, que fue del -1,1%.
En México, las ventas minoristas de febrero revirtieron la tendencia bajista de los últimos dos meses, al anotar incrementos de +0,4% mensual y +3% interanual. Vale destacar que ambos casos representan los mejores desempeños desde octubre de 2023.
