Los bonos soberanos en dólares ceden -1,1% promedio, tras recorte de tasa de política monetaria
Argentina
El Banco Central decidió recortar la tasa de política monetaria hasta el 60% desde el 70% previo, el segundo ajuste en lo que va del mes. En este contexto, los bonos soberanos en dólares cedieron -1,1% promedio, en línea con la operatoria de mercados emergentes y el global. Los globales anotaron -1,6% promedio a lo largo de toda la curva; mientras que los de legislación local marcaron -0,6% promedio.
El índice de confianza del consumidor de abril, publicado por la Universidad Torcuato Di Tella, registró un alza de +1,3% frente a marzo, encadenando la tercera mejora consecutiva. Este desempeño se explicó, íntegramente, por el alza de +5,5% en el componente “Situación Personal”, atenuada por las caídas en “Situación Macroeconómica” (-0,7%) y en “Bienes Durables e Inmuebles” (-2,1%).
Durante la jornada, el Indec publicará la evolución de los salarios de febrero. Cabe recordar que, en enero subieron +16,4% mensual y +181% interanual, ambos resultados inferiores a la inflación minorista del mes.
El índice S&P Merval avanzó +3,4% en la jornada de ayer, luego de que el Gobierno obtuviese dictamen para que la Ley de Bases comience a tratarse el lunes en Diputados; en tanto, el índice medido en dólares marcó +0,9% dada el alza en el tipo de cambio implícito en bonos. El panel líder estuvo impulsado por las acciones del sector de Materiales Básicos, que promediaron un +5%.
Internacional
El registro preliminar del Producto Interno Bruto para el primer trimestre en Estados Unidos registró +1,6%, bajo las expectativas
Ayer, en Estados Unidos se publicó el registro preliminar del Producto Interno Bruto del primer trimestre del 2024. Si bien el consenso de analistas esperaba 2,5% anual, el dato efectivo se ubicó en 1,6%. Las recientes cifras de crecimiento económico muestran una moderación mientras que la inflación sigue fuera del rango objetivo de la Reserva Federal. En consecuencia, las expectativas de recortes de tasas de la Fed se postergaron para el periodo entre septiembre y noviembre de este año siendo que, inicialmente, se anticipaba un primer recorte entre junio y julio.
Luego, sobre la temporada de resultados de las empresas estadounidenses, destaca particularmente las proyecciones moderadas que están presentando para el segundo trimestre del año. Dicho eso, Alphabet presentó beneficio por acción de USD 1,89 cuando se esperaba USD 1,51 y sus ingresos fueron de USD 80,54 mil millones siendo que el consenso de analistas anticipaba USD 78,59 miles de millones.
La reacción posterior del mercado financiero en Estados Unidos fue negativa dados los resultados del Producto Interno Bruto y al cierre de la jornada se observó una caída de -1,0% en el Dow Jones, seguido por caídas de -0,6% y -0,5% en el Nasdaq y el S&P 500. Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro a 1 año se mantuvo en 5,2% pero el rendimiento de los bonos a 3 años y 10 años subieron en +10 puntos básicos y cerraron en 4,9% y 4,7%, respectivamente.
Latam
Bolsas latinoamericanas operaron mixtas, con la bolsa de Perú subiendo un +1,7% en la rueda
Los mercados de acciones de países latinoamericanos presentaron resultados mixtos durante la jornada de ayer. Por el lado de los incrementos, se destacaron la bolsa de Perú, con +1,7%, y el IPC de México con +1%. En contraposición, el IPSA de Chile y el Bovespa de Brasil cedieron -0,4% y -0,2%, respectivamente.
El foco de atención de la jornada en Brasil estará en torno al dato de inflación de la primera quincena de abril, siendo la expectativa un alza de +0,3% frente al período previo y de +3,9% interanual. Por su parte, en México se divulgará la tasa de desempleo y la balanza comercial correspondiente al mes de marzo.
El índice S&P Merval cede -3,5%, traccionado por el sector Financiero y el de Utilities y Energía
Argentina
El índice S&P Merval retrocedió -3,5% en la jornada de ayer, en tanto, el índice medido en dólares marcó -3,6%. Dentro del panel líder se observaron mermas generalizadas a nivel sectorial, entre los que se destacaron el Financiero con -4,9% y el de Utilities y Energía, con -3,2%.
Las ventas en supermercados de febrero a precios constantes, es decir, descontando el efecto de la inflación, disminuyeron un -11,4% interanual, mientras que avanzaron +0,5% frente a enero. Por su parte, las ventas en autoservicios mayoristas anotaron un -6,2% interanual y un -1,7% mensual.
Los bonos soberanos en dólares operaron con tendencia bajista en la rueda de ayer, anotando un -2,1% promedio, en línea con el desempeño de mercados emergentes y el global. Dentro de esta dinámica, los de legislación local cedieron -2,5% promedio, siendo el AL41 el más afectado con -3,2%.
Por su parte, los globales anotaron -1,7% promedio, con los tramos más largos liderando las mermas.
Finalmente, el tipo de cambio oficial cerró en $873,2 por dólar en la jornada de ayer; en tanto, el tipo de cambio implícito en bonos subió levemente hasta $1.054,9 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones se mantiene en mínimos de diciembre de 2023 (21%).
Internacional
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene en 4,6%
La curva de rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvo estable durante la jornada de ayer. El rendimiento del bono a 1 y 3 años continúa en 5,2% y 4,8%, mientras el rendimiento del bono a 10 años cerró en 4,6%.
Por otro lado, los principales índices de la bolsa estadounidense presentaron desempeños mixtos. Por un lado, el S&P 500 y el Nasdaq subieron +0,1%, respectivamente. Por otro lado, el Dow Jones se ajustó en -0,1% al cierre de la jornada. Adicionalmente, el Eurostoxx presentó una contracción de -0,4% durante el día.
Mañana, en Estados Unidos se dará a conocer el registro preliminar del Producto Interno Bruto del primer trimestre del año. Las expectativas de los analistas se encuentran en 2,5% anual. Además, cabe destacar que el dato del trimestre pasado fue de 3,4% anual.
Latam
La inflación de mediados de abril en México superó las expectativas, al alcanzar +4,6% interanual
En México, la inflación de la primera quincena de abril marcó un alza de +0,1% frente al período previo y +4,6% interanual, por encima de las estimaciones del consenso de analistas, que se ubicaban en -0,03% y +4,5%, respectivamente.
En tanto, en Brasil el índice de confianza del consumidor de abril se ubicó en 93,2 puntos, mejorando por segundo mes consecutivo y representando el mejor desempeño en lo que va del año.
Los mercados de acciones de países latinoamericanos presentaron resultados negativos en términos generales al cierre de la rueda de ayer, a excepción de la bolsa de Perú, que subió +0,6%. De este modo, la baja más pronunciada fue del IPSA de Chile con -1,4%, seguida por la bolsa de Colombia y el IPC de México, con -0,3% en cada caso.
