Claves del día
El S&P Merval alcanzó máximos desde febrero y hoy licita provincia de Santa Fé
Argentina
En la rueda de ayer, el índice de acciones S&P Merval avanzó +2,9%. Los sectores impulsores fueron el Financiero (+3,2%) ante las subas de BMA (+4,1%) y BBAR (+4,7%), y Utilities y Energía (+3,1%) tras los avances de PAMP (+3,3%) y TGSU2 (+4,0%). El índice medido en dólares vio un alza de +4,1% y trepó hasta los 2.062 puntos, alcanzando máximos desde febrero de este año.
Por su parte, los bonos soberanos en dólares operaron levemente al alza. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,4% en promedio y los títulos bajo ley local en +0,2%. En efecto, el riesgo país retrocedió hacia la zona de 635 puntos básicos.
En cuanto a los soberanos en pesos, hubo avances en la mayoría de los activos. Los más favorecidos fueron los bonos CER a 2026 (+0,4%) y 2027 (+1,0%), seguidos por los duales con opción TAMAR (+0,1%) y a tasa fija (+0,1%).
En el día de hoy, la provincia de Santa Fé licita títulos de deuda en dólares bajo ley Nueva York por USD 500 millones (ampliables hasta USD 1.000 millones) con vencimiento a 9 años y tasa fija a licitar. El pago de intereses será semestral y la amortización del capital en 4 cuotas anuales, consecutivas e iguales. La suscripción mínima es de USD 1.000 por incrementos de USD 1.000.
Por su parte, el Nuevo Banco del Chaco S.A. licita las Obligaciones Negociables Clase 1 denominadas y pagaderas en pesos a una tasa de interés variable TAMAR más un margen a licitar con vencimiento a 12 meses. Los intereses serán pagados de forma trimestral y la suscripción mínima es de ARS 1.000.000 x ARS 1.
El Banco Central publica hoy el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) referente al mes de noviembre.
Internacional
En Estados Unidos, el dato de empleo de ADP se ubicó por debajo de lo esperado
En Estados Unidos, el día de ayer se publicó el dato de empleo de la agencia privada ADP. Se esperaba que en el mes de noviembre se hayan creado en torno a 10.000 puestos de trabajo, aunque el reporte mostró una caída de -32.000. A su vez, el dato de octubre se revisó levemente al alza, desde 42.000 hasta 47.000. Por otra parte, los Índices de Gerentes de Compras (PMIs, por sus siglas en inglés) se ubicaron en 54,1 puntos según S&P Global (vs. 55 esperados) y 52,6 según ISM (vs. 52 esperados). Recordamos que una medición por encima de 50 puntos implica expansión de la actividad, y por debajo contracción.
En este contexto, los principales índices de acciones estadounidenses avanzaron ayer. El S&P 500 ganó un +0,3%, el Nasdaq +0,2% y el Dow Jones +0,9%. De esta manera, en lo que va del 2025 los índices acumulan variaciones de +16,5%, +21,5% y +12,5%, respectivamente.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se comprimieron levemente ayer. El bono a 1 año cerró en el nivel de 3,56%, por debajo del 3,58% anterior, el de 3 años bajó hasta 3,50% desde 3,53%, y aquel a 10 años cerró en 4,06%, también inferior al 4,09% del martes.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Leves movimientos en el mercado local y licitaciones de bonos provinciales
Argentina
En la rueda del día martes, los bonos soberanos en dólares bajo ley extranjera, en promedio, no presentaron cambios. En tanto, los títulos bajo ley local avanzaron +0,3% promedio. El riesgo país se ubica en torno a los 645 puntos básicos.
Por su parte, los soberanos en pesos avanzaron levemente. Los más destacados fueron los bonos CER a 2026 (+0,3%) y aquellos a tasa fija (+0,3%), seguidos por los duales con opción TAMAR (+0,2%). En tanto, los bonos Dollar-Linked se mantuvieron estables.
El índice de acciones S&P Merval retrocedió -0,6% en el día de ayer. En este sentido, la gran mayoría de los sectores mostraron caídas, el menos favorecido fue el Financiero (-1,0%) tras las bajas de BMA (-1,7%) y GGAL (-1,0%). El índice medido en dólares cayó -1,1% y cerró en 1.980 puntos.
En el día de hoy, la provincia de Córdoba licita los Títulos de Deuda Clase 5 y 6 denominadas y pagaderas en pesos con vencimiento a 24 meses y cuyo capital será amortizado en dos cuotas. La Clase 5 paga una tasa de interés variable TAMAR más un margen a licitar que serán pagados de forma trimestral. La Clase 6 paga una tasa de interés fija a licitar y su capital será actualizado por la variación del CER, los pagos de intereses serán semestrales. La suscripción mínima es de ARS 1.000 x ARS 1 en ambos casos.
En el día de mañana, la provincia de Santa Fé licita títulos de deuda en dólares bajo ley extranjera, con vencimiento a 9 años y tasa fija a licitar. Las órdenes se comienzan a recibir desde hoy, hasta mañana a las 14 horas.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) subió +0,3% y cerró en $1.453,6 por dólar. La distancia contra el techo de la banda ($1.512) es de 4,0%. El tipo implícito en bonos (CCL) subió +0,5% y se ubicó en $1.536,2 por dólar y la brecha contra el mayorista es de 5,7%
Internacional
En Estados Unidos, hoy se darán a conocer datos de empleo de ADP
En Estados Unidos, el día de hoy se publicarán los datos de empleo de la agencia privada ADP. Se espera que en el mes de noviembre se hayan creado 5 mil puestos de trabajo, y el dato tendrá mayor importancia de lo habitual por el atraso en los datos oficiales, que se publicarán después de la próxima reunión de política monetaria de la Fed. También se publicarán los Índices de Gerentes de Compras (PMIs, por sus siglas en inglés) del sector de servicios.
En este contexto, los principales índices de acciones estadounidenses avanzaron ayer. El S&P 500 ganó un +0,2%, el Nasdaq +0,6% y el Dow Jones +0,4%. De esta manera, en lo que va del 2025 los índices acumulan variaciones de +16,1%, +21,2% y +11,6%, respectivamente.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano apenas sufrieron cambios ayer. El bono a 1 año cerró en el nivel de 3,58%, por debajo del 3,60% anterior, el de 3 años bajó hasta 3,53% desde 3,54%, y aquel a 10 años cerró en 4,09%, sin cambios.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
