Claves del día
Hoy licita Sidersa obligaciones negociables en dólares. El S&P Merval y los bonos soberanos en dólares operaron a la baja el día martes
Argentina
En el día de hoy, Sidersa licita las Obligaciones Negociables (ONs) Clase 2 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina (Dólar MEP) con vencimiento a 36 meses y tasa de interés fija a licitar. El instrumento pagará intereses semestrales, amortización íntegra al vencimiento y la suscripción mínima es de USD 100 por incrementos de USD 1.
Los bonos soberanos en dólares exhibieron movimientos bajistas el día martes. Los títulos bajo ley extranjera cayeron -0,3% en promedio, y los aquellos bajo legislación local retrocedieron -0,1%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 430 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos operaron de forma estable en la mayoría de los activos. Los más destacados fueron los bonos vinculados al dólar estadounidense con vencimiento en 2026 (+0,4%).
En tanto, el índice de acciones S&P Merval registró un retroceso diario de -2,9%. Los papeles menos favorecidos fueron YPFD (-8,0%), TGSU2 (-4,9%) y TGNO4 (-4,4%). A su vez, el índice medido en dólares (CCL) cayó -2,2% y cerró en 2.180,2 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) avanzó +0,1% y cerró en $1.432,7 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.785) es de 24,6%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,7% y cerró en $1.492,9 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 4,2%.
En el día de hoy se dará a conocer el resultado fiscal del mes de mayo de 2026, junto al Sistema de índices de precios mayoristas (SIPM) del mismo período.
Internacional
Hoy se conocerá la decisión de la Reserva Federal respecto de la tasa de interés de referencia, que se espera sin cambios
La Reserva Federal (Fed) anunciará hoy a las 14:00 horas ET su decisión de política monetaria, esperándose que mantenga la tasa de referencia sin cambios en el rango de 3,50%-3,75%. El foco del mercado estará en las modificaciones a la guía futura (forward guidance), dado que el nuevo presidente, Kevin Warsh, ha manifestado su preferencia por un enfoque estrictamente dependiente de los datos macroeconómicos actuales, evitando anticipar movimientos futuros. Asimismo, se anticipa una reducción en sus apariciones públicas, lo que podría traducirse en una menor frecuencia de conferencias de prensa.
En este contexto, los principales índices de acciones estadounidenses se movieron de forma dispar el día de ayer. De este modo, el S&P 500 sufrió una caída de -0,6% durante la rueda, mientras que el Nasdaq tuvo un retroceso de -1,2%. Por su parte, el Dow Jones fue la excepción, con un avance de +0,6% el día de ayer. De esta manera, los índices acumulan en el año alzas de +9,7%, +13,5% y +8,2%, respectivamente.
La curva de rendimientos de los bonos soberanos de Estados Unidos se mantuvo con leves cambios el día de ayer. El bono a 1 año se movió desde 3,84% hasta 3,83%, mientras que el bono a 3 años se ubicó en 4,09% levemente por debajo del 4,11% del lunes. En tanto, el bono a 10 años comprimió su rendimiento desde 4,47% hasta 4,44%.
Fuente: PUENTE Hnos
Movimientos mixtos en los activos argentinos al cierre de la semana
Argentina
Los bonos soberanos en dólares registraron moderados movimientos alcistas el día viernes. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,3% en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local avanzaron +0,2%. En efecto, el riesgo país se posiciona en torno a los 425 puntos básicos, el nivel más bajo desde abril de 2018.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos exhibieron leves subas en sus cotizaciones. Los más destacados fueron los títulos a tasa fija (+0,3%) y los instrumentos vinculados a la tasa TAMAR con vencimientos en 2028 (+0,3%). En contraste, los Dollar-Linked retrocedieron -0,1%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval operó de manera estable. Las acciones más destacadas fueron BBAR (+2,9%), TRAN (+2,4%) y BMA (+1,6%). En sentido opuesto, las menos favorecidas fueron EDN (-2,9%), CRES (-2,4%) y COME (-2,3%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) registró un retroceso diario de -0,3% y cerró en 2.243,4 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) avanzó +0,1% y cerró en $1.430,8 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.779) es de 24,4%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) cerró en $1.494,5 por dólar tras una suba de +0,3%. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 4,5%.
El Banco Central compró +USD 436 millones en el mercado de cambios la semana pasada. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 10.621 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 47.419 millones.
Internacional
Los principales índices de acciones operan al alza, luego de anunciarse un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán
Durante el fin de semana, Estados Unidos e Irán alcanzaron un acuerdo para detener el conflicto bélico e iniciar un periodo de negociación formal de 60 días, estableciéndose la firma del documento definitivo para el próximo viernes en Ginebra. Este pacto contempla la reapertura inmediata del estrecho de Ormuz y una desescalada en las tensiones regionales. Como consecuencia directa, el mercado de crudo registró un descenso aproximado del 10% respecto a la semana previa, situando la cotización del barril de Brent en ~USD 80 esta mañana.
Por otra parte, el pasado viernes la compañía aeroespacial SpaceX realizó su debut en los mercados financieros mediante una oferta pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés) fijada en USD 135 por acción, logrando una recaudación de USD 75.000 millones, que se posiciona como el mayor volumen de capital obtenido en una salida a bolsa hasta la fecha. Durante la jornada de ayer, la cotización de la acción en el Nasdaq cerró en USD 192,5, marcando una suba mayor al +40% desde el viernes.
En este contexto, los principales índices de acciones estadounidenses siguieron avanzando en la apertura de la semana, continuando la tendencia del viernes. De este modo, el Nasdaq lideró la suba con un avance de +3,1%, mientras que el S&P 500 ganó +1,7% el día de ayer, y el Dow Jones anotó un +0,7%. Con estos desempeños, los índices acumulan en el año alzas de +14,8%, +10,4% y +7,5%, respectivamente.
Respecto a la renta fija, la curva de rendimientos de los bonos soberanos de Estados Unidos se comprimió ligeramente ayer. El bono a 1 año se mantuvo sin cambios en 3,84%, mientras que el bono a 3 años se ubicó en 4,11% versus el 4,14% del viernes. En tanto, el bono a 10 años comprimió levemente su rendimiento, desde 4,48% hasta 4,45%.
Por último, el Banco de Japón llevó adelante su reunión de política monetaria, y durante la mañana del martes (hora local) publicó su decisión de incrementar su tasa de interés de referencia del 0,75% al 1,0%, alcanzando su nivel más alto desde el año 1995. La junta de política monetaria argumentó que el alza responde al riesgo latente de que la inflación subyacente supere el objetivo anual del 2%, impulsada por el encarecimiento previo del petróleo y la debilidad del yen.
Fuente: PUENTE Hnos
