El Tesoro Nacional adjudicó un total de $4,43 billones de pesos en la última licitación, representando el 93,9% de las ofertas recibidas
Argentina
La Secretaría de Finanzas anunció que en la licitación del miércoles adjudicó un total de valor efectivo de $4,43 billones, el 93,3% de las ofertas recibidas. En ese sentido, adjudicó $2,13 billones en la Letra Capitalizable en pesos (LECAP) a 126 días a una tasa efectiva mensual del 4,21%, y $1,59 billones en la LECAP con vencimiento al 31 de marzo de 2025 a una tasa del 4,5%.
Los bonos soberanos en dólares operaron a la baja el día jueves, con aquellos bajo legislación local cayendo -0,6% en promedio a lo largo de la curva, a contramano de la tendencia de mercados emergentes. En tanto, los de ley extranjera mostraron un descenso del -0,5%, con el bono GD30 liderando las mermas (-0,8%).
Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval cayó -2,7% al cierre de la jornada, mientras que el índice medido en dólares anotó -1,7%. La mayoría de los sectores del panel líder presentaron variaciones negativas, siendo el de Materiales Básicos y de Utilities y Energía aquellos con caídas más pronunciadas en torno al -4,0% y -2,5%, respectivamente.
El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) de la Universidad Torcuato Di Tella subió +5,0% mensual en julio. Se trata de la variación mensual positiva más alta del año. A su vez, se observaron alzas en todos los subíndices, tales como Situación Personal y Macroeconómica (+4,0%) y Bienes Durables e Inmuebles (+9,9%). No obstante, cayó -17,7% frente al pico de noviembre de 2023 en las elecciones presidenciales y -10,3% interanual.
Internacional
En EEUU, el PBI del 2° trimestre creció +2,8% anualizado, superando ampliamente el +2% esperado
En Estados Unidos, el Producto Bruto Interno (PBI) del 2° trimestre creció a un ritmo de +2,8% anualizado, de acuerdo a la primera de las tres estimaciones que se realizan. Este desempeño resultó sustancialmente superior al +2% estimado por el consenso de analistas y al +1,4% registrado en el 1° trimestre del año. Impulsada por un incremento en el consumo y en la inversión, la actividad se mantiene sólida.
En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano operaron con comportamientos mixtos a lo largo de todos los vencimientos al cierre de ayer. Mientras que el rendimiento del bono a 1 año se mantuvo sin cambios en 4,84%, el de 3 años finalizó en 4,25% y aquel a 10 años se comprimió hasta 4,25%.
En tanto, los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron con mermas en la mayoría de los casos durante la rueda de ayer, a excepción del Dow Jones, que subió +0,2%. En tanto, el Nasdaq se contrajo un -0,9%, seguido a un ritmo menor por el S&P 500 con -0,3%. Sin embargo, en el año los índices acumulan incrementos de +6%, +14,5% y +13,5%, respectivamente.
La atención del día en Estados Unidos estará centrada en la publicación del índice de precios de gasto en consumo personal (PCE) -referencia de la Reserva Federal (Fed) para decisiones de política monetaria- de junio, siendo la expectativas alzas interanuales de +2,4% y de +2,5% en la medición sin alimentos ni combustibles. En tanto, las compañías continuarán reportando sus resultados correspondientes al 2° trimestre.
Latam
La tasa de inflación en Brasil llegó al +4,5% interanual en la primera quincena de julio, ligeramente por encima de las expectativas
El índice de precios al consumidor en Brasil aumentó +4,5% interanual en la primera quincena de julio, acelerándose con respecto al registro anterior de +4,1%. Al mismo tiempo, estuvo por encima del pronóstico del mercado de +4,4%. En relación a la quincena anterior, la suba en los precios fue del +0,3% frente al consenso de analistas del +0,2%.
Los principales índices de acciones de países latinoamericanos, en su mayoría, presentaron desempeños negativos al cierre del jueves. El mercado de Chile registró su segunda caída consecutiva, con una variación del -1,0%. Mientras tanto, México y Brasil continuaron con la tendencia negativa con bajas del -0,5% y -0,3% en cada caso. Por último, Perú fué la excepción en la región, presentando una suba del +0,2%.
El Banco Central avanza en la liberalización del mercado cambiario, tras anunciar nuevas medidas
Argentina
El Banco Central anunció nuevas medidas para la liberalización del mercado cambiario. En concreto, permite que las personas que hayan recibido algún tipo de asistencia por parte del Estado puedan realizar operaciones cambiarias; acorta los plazos para las empresas que accedan al Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) para pagar importaciones, y eleva el monto exceptuado de liquidación de exportaciones de servicios de personas físicas en el MULC. En este contexto, el tipo de cambio implícito en bonos cerró en $1.321 por dólar, tras anotar un alza de +0,5% diario, quedando la brecha cambiaria con el tipo de cambio oficial en 42%.
Los bonos soberanos en dólares operaron mixtos durante la rueda de ayer, con aquellos de legislación extranjera cediendo un -0,6% promedio a lo largo de toda la curva, en línea con la tendencia de mercados emergentes. En tanto, los de ley local mostraron comportamientos dispares, puesto que la suba en algunos bonos, entre los que se destacó el AL41 (+0,8%), fue neutralizada por la merma en otros, como el caso del AL30 (-0,5%).
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval retrocedió -3,2% en la jornada de ayer; mientras que el índice medido en dólares anotó -3,7%. Todos los sectores que conforman el panel líder presentaron desempeños negativos, siendo el de Materiales Básicos y el Industrial los más afectados, con -4,8% y -4,2%, respectivamente.
Internacional
Los rendimientos de los bonos del Tesoro americano operaron mixtos, con aquel a 10 años en 4,29%
Los rendimientos de los bonos del Tesoro americano evidenciaron una tendencia mixta en la rueda de ayer, comprimiendose en los vencimientos cortos y ampliándose en el tramo largo de la curva, mientras se aguarda la publicación del Producto Bruto Interno del 2° trimestre, para el cual se estima un alza de +2% anualizado. Así, el rendimiento del bono a 1 año finalizó en 4,84%, el de 3 años se ubicó en 4,26%, mientras que aquel a 10 años avanzó a 4,29%.
En Estados Unidos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI en inglés) manufacturero de julio se ubicó en 49,5 puntos, por debajo de junio y de los 51,7 puntos estimados por el consenso de analistas. Asimismo, en la Eurozona el PMI anotó 45,6 puntos, inferior al desempeño del mes anterior y de las expectativas (46 puntos). Vale recordar que un registro superior a 50 puntos denota expansión, y uno inferior contracción de la actividad.
Los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron con caídas generalizadas en la rueda de ayer, afectados principalmente por resultados magros del 2° trimestre de compañías tecnológicas. Tal es así que el Nasdaq presentó la merma más pronunciada del año, al anotar -3,6%, seguido por el S&P 500 con -2,2% y el Dow Jones con -1,2%. No obstante, cabe considerar que en el año los índices acumulan incrementos de +15,5%, +13,9% y +5,7%, respectivamente.
En relación a la temporada de resultados corporativos, IBM reportó ingresos y beneficios por acción (BPA) por encima de las expectativas. En tanto, AT&T informó BPA en línea con lo esperado pero ingresos inferiores a las proyecciones; mientras que Deutsche Bank no superó las estimaciones de BPA ni de ingresos. Durante la jornada se conocerán los balances de AbbVie, Nestlé, Roche Holding, AstraZeneca y Unilever, entre otros.
Latam
La tasa de inflación en México llegó al +5,6% interanual en la primera quincena de julio, por encima de las expectativas
El índice de precios al consumidor en México creció +5,6% interanual en la primera quincena de julio, acelerándose con respecto al registro anterior de +5,2%. Al mismo tiempo, superó los pronósticos del mercado de un aumento del +5,4%. En relación a la quincena anterior, el aumento fue del +0,7% frente al consenso de analistas del +0,5%.
Los principales mercados de países latinoamericanos operaron a la baja al cierre del miércoles, en línea con los mercados desarrollados. El índice de acciones de México lideró las caídas con una variación del -1,0%. Mientras tanto, Perú y Chile siguieron la tendencia negativa de la región con bajas del -0,4% y -0,6% en cada caso. Por último, Brasil prácticamente no presentó movimientos.
Durante la jornada se publicará la inflación de mitad de mes de Brasil de julio, donde las expectativas de los analistas marcan una suba del +4,4% interanual.
