En octubre, el Índice de Precios al Consumidor de la Ciudad de Buenos Aires (IPCBA) subió +3,2% mensual, por debajo de la medición de septiembre (+4,0%) y siendo el menor registro mensual desde noviembre de 2021. De esta manera, la inflación acumulada en los primeros diez meses del año llegó al +122,1%. El próximo martes se publican los datos a nivel nacional y se espera un avance mensual en torno al +3,0%
El Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) de octubre tuvo un ajuste a la baja sobre las proyecciones de inflación y del tipo de cambio. En ese sentido, la variación en el Índice de Precios al Consumidor de los próximos 12 meses pasó de un promedio del +41,0% al +32,0%. Mientras que, por el lado del Tipo de Cambio de Referencia (Mayorista), la cotización esperada para el mismo período pasó de $1.303 por dólar a $1251, es decir, una caída de -$52,5.
A partir de la licitación de ayer, el Gobierno colocó deuda en pesos por un total de $1,53 billones en los cuatro bonos ajustados por inflación (BONCER), cuyo total ofertado era de $2,17. De esta manera, renovó el 53% de los $2,9 billones por vencimientos de deuda por LECAP e intereses de BONCERs.
Indicadores anticipados de actividad de septiembre mostraron una expansión mensual. Por un lado, la producción industrial (IPI) creció +2,6% desestacionalizado respecto de agosto y términos interanuales una caída del -6,1%. Por otro lado, la construcción (ISAC) avanzó +2,4% mensual y se contrajo -24,8% respecto al mismo mes del año anterior.
Suben los principales índices de acciones en Estados Unidos tras la victoria de Donald Trump
Al cierre de la jornada de ayer, y tras la victoria electoral de Donald Trump, la Reserva Federal llevó a cabo su reunión de política monetaria de noviembre. En esta, el Consejo decidió de forma unánime recortar la tasa de referencia en 25 puntos básicos, llevándola al rango de 4,50%- 4,75%. En la conferencia de prensa posterior, el Presidente de la Fed, Jerome Powell, destacó la importancia de continuar impulsando la inflación a la baja a la vez que apoyan al mercado laboral.
La reacción del mercado no se hizo esperar. En tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se contrajeron a lo largo de todos los vencimientos en la jornada de ayer. Por consiguiente, el bono a 1 año cerró en 4,26%, el bono a 3 años en 4,15%, y el correspondiente a 10 años en 4,33%. Luego, los principales índices de la bolsa estadounidense continuaron la tendencia al alza al cierre del mercado. El Nasdaq subió +1,5%, el S&P 500 en +0,7% mientras el Dow Jones se mantuvo sin variación. De esta forma, los índices acumulan alzas de 28,4%, 25,2% y 16,0%, respectivamente.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Tras los resultados electorales en Estados Unidos y una nueva rueda alcista para los bonos soberanos en dólares, el riesgo país medido por el Indicador de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI) cayó el día de ayer y perforó los 900 puntos básicos (pbs) por primera vez en cinco años. De esta manera, el indicador cerró en 870 pbs, un nivel alcanzado a principios de agosto de 2019.
En línea con lo anterior, los bonos soberanos en dólares exhibieron una nueva suba de precios. En ese sentido, los bonos bajo legislación extranjera aumentaron en todos sus vencimientos al +2,4% en promedio, destacando aquellos de mayor duración. Mientras tanto, aquellos bajo ley local mostraron un alza promedio del +1,7%.
Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval presentó un alza diaria de +2,3%, al tiempo que el índice medido en dólares lo hizo al +3,2%. En cuanto a los sectores del panel líder, la mayoría exhibió aumentos, destacando Servicios de Comunicación con una variación del +9,9%
Durante la jornada, el Gobierno licita cuatro bonos indexados a la inflación (BONCER) cupón cero con vencimientos entre mayo de 2025 y octubre de 2026. Además, ofrece un canje del bono T2X5 con vencimiento a febrero 2025 por el bono TZX26 con vencimiento en junio de 2026, ambos títulos ajustan por la evolución de la inflación.
La atención de la jornada estará en la difusión del dato de inflación de octubre de la Ciudad de Buenos Aires (IPCBA). Además, el Banco Central publicará el Relevamiento de Expectativas del Mercado de octubre.
Suben los principales índices de acciones en Estados Unidos tras la victoria de Donald Trump
Tras la victoria electoral de Donald Trump, que volverá a ser Presidente de Estados Unidos en el 2025, los principales índices de acciones de Estados Unidos subieron fuertemente durante la jornada. El Nasdaq subió +3,0%, el S&P 500 en +2,5%y el Dow Jones en +3,6%. En este sentido, cabe destacar que el segmento que se vería más favorecido sería el value. De hecho, el índice Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico con 1.434 puntos.
En tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano aumentaron a lo largo de todos los vencimientos en la jornada de ayer. Por consiguiente, el bono a 1 año cerró en 4,32%, el bono a 3 años en 4,24%, y el correspondiente a 10 años en 4,43%.
En Estados Unidos, durante el día la Reserva Federal llevará a cabo su reunión de política monetaria. La tasa actual se encuentra en el rango de 4,75%- 5,00% y el mercado está esperando un recorte de 24 puntos básicos.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg