Bonos soberanos cayeron en la rueda de ayer, en medio del paro y debate en el Senado por la “Ley Bases”
Argentina
En medio del debate en el Senado por el proyecto de “Ley Bases” y el paro de transporte del día de ayer, los bonos soberanos en dólares promediaron una caída de -1,1% en los Globales y de -0,6% en los de legislación local. No obstante, este desempeño estuvo en línea con el mercado de bonos emergentes, donde se vio una caída del -0,4% en el valor promedio de los títulos.
El tipo de cambio oficial subió +0,1% hasta $882,3 por dólar en la rueda de ayer, mientras que el tipo de cambio implícito en bonos no acumuló variaciones relevantes, y cerró en $1.064,8 por dólar. Así, la brecha entre ambos cerró en 21%, después de haber llegado a 28% a finales de la semana pasada.
El índice S&P Merval cayó -1% en la jornada de ayer, lo que estuvo a contramano del desempeño de los índices de acciones a nivel global. En lo que va del año el índice acumula un alza del +54,4%, que medido en dólares al tipo de cambio implícito en bonos, pasa a ser de +40,1%.
En datos económicos, para hoy se espera la evolución mensual del índice de salarios, correspondiente a marzo. En el dato de febrero el crecimiento mensual (en términos nominales) fue del 13,3%.
Internacional
Suben los principales índices de la bolsa estadounidense con el Dow Jones presentando un alza de +0,8%
Al cierre de la jornada de ayer, los principales índices de la bolsa estadounidense presentaron alzas. El Dow Jones destacó con un aumento de +0,8%, seguido por el S&P 500 con +0,5% y el Nasdaq con +0,3%. De esta forma, en el año acumulan aumentos de +4,5%, 9,3% y 8,9%, respectivamente.
Por su parte, la curva de rendimientos de bonos del Tesoro se mantuvo estable. El rendimiento del bono a 1 año se encuentra en 5,1% mientras que el rendimiento del bono a 3 años en 4,6%. Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró la jornada en 4,5%.
Durante el día, en Estados Unidos conoceremos las expectativas de inflación y de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para mayo de 2024. Además, entre las noticias destacadas de la próxima semana, en la Eurozona conoceremos el Producto Interno Bruto del primer trimestre y la Inflación de abril mientras que en Estados Unidos se publicará la Inflación de abril.
Latam
El Banco Central de México mantuvo la tasa de referencia en 11,00% en su reunión de política monetaria
Ayer, el Banco Central de México llevó a cabo su reunión de política monetaria de mayo y decidieron mantener la tasa de interés en 11,00%. Recordamos que en febrero, el Banco Central redujo la tasa de 11,25% a 11,00%. Además, publicaron su registro de Inflación de abril que marcó 0,20% mensual y +4,65% anual, ambas cifras ubicándose sobre las expectativas del mercado (+0,19% y +4,63%).
A su vez, Colombia también dio a conocer la Inflación de abril que se ubicó en +0,56% y +7,16%, presentando una desaceleración con relación a los datos de marzo (+0,70% y +7,36%).
Al cierre de la jornada de ayer, las bolsas latinoamericanas presentaron desempeños mixtos. Por un lado, en México observamos un alza de +1,3%, seguido por Perú con +0,9% y, luego, Colombia con +0,2%. A su vez, la bolsa argentina y brasileña presentaron un ajuste de -1,0%, cada una, y Chile cayó en -0,1%.
El S&P Merval acumula un alza de +55,3% en el año
Argentina
Si bien el S&P Merval presentó un ajuste de -1,3% en la rueda de ayer, acumula un aumento de +55,3% en el año, mientras que el ajuste medido en dólares presentó una variación de +1,6% en el día y lleva un alza de +40,8% en el año.
Los bonos soberanos en dólares de legislación extranjera cayeron -1,1% y los de legislación local en -0,6%, lo que estuvo en línea con el desempeño de los bonos de mercados emergentes, que marcaron una contracción de -0,4%, y los mercados globales con un ajuste de -0,2%.
El tipo de cambio oficial subió +0,1% en la rueda de hoy, hasta $881,7 por dólar, mientras que el tipo de cambio implícito en bonos bajó -2,9% hasta $1.066,2 por dólar, dejando la brecha entre ambos en 20,9%.
Entre los datos destacados, hoy se publicó la Producción Industrial de marzo que registró -21,2% anual y se ubicó bajo el registro del mes anterior que fue -9,9%. Por otro lado, mañana reporta YPF y se espera una ganancia por acción de $503,41 e ingresos de USD 3.918,9 mil millones.
El foco continuará en el debate en el Senado del proyecto de “Ley de Bases”, anteriormente aprobado en la Cámara de Diputados. La direccionalidad del valor de los activos argentinos dependerá de la resolución del debate pero mientras tanto es probable que continuemos observando volatilidad en el corto plazo.
Internacional
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años continúa estable en 4,5%
En Estados Unidos continúa la temporada de resultados y, en particular, ayer reportaron Airbnb y Uber. Airbnb sorprendió al mercado al alza tanto en términos de ganancias como ingresos ya que su ganancia por acción reportada fue de USD 0,41 y sus ingresos de USD 2,14 mil millones. Por su parte, Uber registró una pérdida por acción de -USD 0,32 cuando el mercado esperaba una ganancia por acción de USD 0,22. Además, presentó ingresos por USD 10,13 mil millones.
Por otro lado, el rendimiento de los bonos del Tesoro en dólares a 1 año cerró la jornada en 5,1% mientras que el rendimiento del bono a 3 años subió de 4,6% a 4,7%. Luego, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantuvo en 4,5%. Respecto a los principales índices de la bolsa estadounidense, el S&P 500 se mantuvo plano en el día mientras que el Nasdaq cayó -0,2%. Por su parte, el Dow Jones subió +0,4%.
Finalmente, cabe destacar que el oro se encuentra transando a USD 2.309. Si bien durante la jornada de ayer presentó un ajuste de -0,2%, en el año acumula un alza de +11,9%.
Latam
Las bolsas latinoamericanas mantienen un desempeño mixto durante la semana
Al cierre de la jornada de ayer, las bolsas latinoamericanas presentaron desempeños mixtos. Argentina y México presentaron ajustes de -1,3% y -0,2%, respectivamente. A su vez, Chile subió +0,7% durante el día, seguido por Perú con +0,6%.
Ayer, en Chile se publicó la Inflación de abril que registró +0,5% mensual y se ubicó sobre las expectativas del mercado (+0,4%). Además, la inflación subyacente se ubicó en +0,3% mensual. Luego, en Brasil las Ventas Minoristas de marzo se situaron en 0,0% mensual y +5,7% anual, ambos datos ubicándose sobre el consenso de los analistas (-0,1% y +5,2%, respectivamente).
