Claves del día
Canje de deuda en pesos y baja temporal de retenciones
Argentina
En el día de hoy, el Ministerio de Economía ofrece un canje de títulos en pesos con vencimientos a 2025 por una canasta de bonos al 2026. Entre los 11 Títulos Elegibles, hay 8 letras capitalizables (LECAP), 2 bonos indexados a la inflación (BONCER) y un bono capitalizable (BONCAP). Mientras que la Canasta está compuesta por 4 bonos duales que pagarán una tasa entre 2,14% y 2,27% (TEM) o una tasa variable (TAMAR) según cual sea la más alta al vencimiento.
En el día de ayer, el Gobierno anunció una reducción temporal por sobre los derechos de exportación de los principales cultivos (soja, trigo, maíz, etc.). La medida entrará en vigencia a partir del próximo lunes hasta el mes de junio de 2025. Por otra parte, anunciaron la eliminación permanente de las retenciones por sobre productos de economías regionales.
El estimador mensual de actividad económica (EMAE) registró un aumento mensual del +0,9% en noviembre de 2024, en la medición desestacionalizada. Asimismo, mostró una expansión interanual (ia) del +0,1%, la primera desde mayo. La intermediación financiera (+7,4%ia) y explotación de minas y canteras (+7,1%ia) fueron los sectores de mayores subas.
En el frente cambiario, el tipo oficial cerró en $1.047,7 por dólar; mientras que el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) se ubicó en $1.197,0 por dólar, tras anotar una caída de -0,3%. En consecuencia, la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones llegó al 14,2%
Internacional
El rendimiento del bono del Tesoro americano a 10 años avanzó hasta 4,64%
Los rendimientos de los bonos del Tesoro americano operaron mixtos el día de ayer. El rendimiento del bono a 1 año bajó a 4,17% desde el 4,19% previo, mientras que el bono a 3 años se mantuvo sin cambios en 4,35%. En el tramo largo, el bono a 10 años amplió su rendimiento hasta 4,64%, desde el 4,61% previo. Cabe remarcar que las nuevas peticiones de subsidio por desempleo en Estados Unidos fueron de 223 mil peticiones, ligeramente por encima del registro de 220 mil esperado por el consenso de analistas.
Por otro lado, los principales índices de acciones de Estados Unidos operaron al alza durante la rueda de ayer. El Dow Jones lideró la suba con un +0,9%, seguido por el S&P 500 y el Nasdaq que anotaron +0,3% y +0,2%, respectivamente. De este modo, en lo que va del año los índices acumulan avances de +4,7% en el primer caso, y de +3,8% en los restantes.
En la mañana, el Banco de Japón llevó a cabo su reunión de política monetaria, en la que decidió elevar la tasa de interés hasta el 0,5% desde el 0,25% previo. A su vez, en la antesala se conoció la inflación de diciembre, que se ubicó por encima de las expectativas, al marcar un incremento de +3,6% interanual y +0,6% mensual.
En la Eurozona, durante la jornada se publicará el dato preliminar de los Índices de Gerentes de Compras (PMI’s por sus siglas en inglés) de enero. Se espera que sea de 45,4 puntos para el sector de manufacturas y 51,5 puntos para el de servicios. Vale destacar que un valor por encima de 50 puntos representa expansión de la actividad y uno inferior a dicho umbral contracción.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
El S&P Merval marcó su tercera rueda al alza en la semana
Argentina
El índice de acciones S&P Merval avanzó +2,3% en el día de ayer y acumula una suba de +6,8% en las últimas tres ruedas. Por otra parte, en lo que va del año 2025, el S&P Merval acumula una variación del +5,8% mientras que el índice medido en dólares lo hizo en +5,0%. Asimismo, el sector con mayor impulso hasta el momento es el financiero, que anota un alza del +18,0%.
Los bonos soberanos en dólares mostraron leves movimientos a la baja. Tanto los bonos bajo ley extranjera como local, cerraron la rueda del miércoles con un retroceso promedio del -0,2%. En tanto, el riesgo país mostró un ligero avance de 2 puntos básicos (pbs) para llegar a los 640 pbs.
En el frente cambiario, el tipo oficial cerró en $1.047,3 por dólar; mientras que el tipo de cambio implícito en bonos (CCL) se ubicó en $1.200,6 por dólar, tras anotar una suba de +2,0%. En consecuencia, la brecha cambiaria entre ambas cotizaciones llegó al 14,6%.
Por otro lado, el Banco Central (BCRA) fue vendedor por -USD 82 millones y el stock de reservas brutas internacionales se ubica en USD 30.139 millones.
Durante la jornada, se conocerá el Estimador mensual de actividad económica (EMAE) del mes noviembre 2024. Anteriormente, en octubre, el EMAE avanzó +0,6% mensual.
Internacional
En EEUU, el índice de acciones S&P 500 alcanzó un nuevo máximo histórico
Los principales índices de acciones de Estados Unidos operaron al alza en la rueda de ayer, con el S&P 500 marcando un nuevo máximo histórico, al subir +0,6%. Por su parte, el Nasdaq avanzó +1,3%, mientras que el Dow Jones anotó +0,3%. Los índices acumulan en el año incrementos de +3,4%, +3,6% y +3,8%, respectivamente.
Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron levemente ayer. El bono a 1 año subió hasta 4,19% desde el 4,18% previo, en tanto, el bono a 3 años se ubicó en 4,34% desde el 4,32% anterior. A su vez, el bono a 10 años cerró en 4,6% desde el 4,58% de la rueda anterior. Cabe remarcar que durante la jornada, en Estados Unidos se publicará el dato de nuevas peticiones de subsidio por desempleo de la semana pasada, siendo la proyección del consenso de analistas de 220 mil.
La compañía Procter & Gamble presentó sus resultados del 4° trimestre de 2024, con ingresos de USD 21.900 millones frente a USD 21.690 millones esperados, y beneficios por acción (BPA) de USD 1,88 frente a la estimación de USD 1,87.
Por último, durante la jornada de hoy se publicará el dato de inflación de Japón de diciembre, mientras que el Banco de Japón publicará su decisión de política monetaria. La expectativa es que la inflación se sitúe en +3,4% interanual, y que la autoridad monetaria eleve la tasa de interés hasta el 0,5% desde el 0,25% actual.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
