Claves del día
Activos argentinos subieron con fuerza al cierre del jueves
Argentina
En las últimas horas de la rueda del jueves y tras la confirmación por parte del secretario del Tesoro norteamericano, Scott Bessent, sobre la compra de pesos argentinos en el mercado de cambios y acuerdo de swap de divisas por USD 20.000 millones, los bonos soberanos y las acciones experimentaron un alza generalizada en precios.
Los soberanos en dólares bajo ley extranjera subieron +5,3% en promedio, destacando el GD30 (+6,0%). En tanto, los bonos bajo ley local reforzaron los avances en +6,4%. De esta manera, el riesgo país perforó los 1.000 puntos básicos y se ubica en torno a los 950 pbs.
Por su parte, los títulos soberanos en pesos se vieron favorecidos en su mayoría y, en especial, aquellos con vencimientos más largos. Entre los más destacados se encuentran los bonos ajustados por CER con vencimientos a 2026 en adelante (+5,6%).
Sin embargo, los instrumentos en pesos de más corta duración (2025) presentaron ligeros cambios. Además, la tasa promedio de las cauciones a 4 y 7 días subieron con fuerza y operaron al 47,9% y 46,9%.
El índice de acciones S&P Merval avanzó +5,8% en el día. Hubo movimientos alcistas en todos los sectores del panel líder, el más favorecido fue el Financiero con una suba de +9,7%. A su vez, el índice medido en dólares subió +12,6% diario y alcanzó los 1.327 puntos.
El tipo de cambio oficial (Com. A3500) cerró en $1.451,8 por dólar tras avanzar +1,5%. La distancia con el techo de la banda cambiaria se redujo a 2,3%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) cayó -6,1% diario y finalizó en $1.450,5 por dólar. Ambas cotizaciones están en terreno de paridad.
En el día de hoy, el Ministerio de Economía dará a conocer el menú de instrumentos que formarán parte de la licitación de deuda del día miércoles.
Internacional
Tras anunciar nuevos aranceles, Trump retomaría el diálogo con China
El viernes, el presidente estadounidense Donald Trump anunció aranceles del 100% sobre los ya existentes sobre la importación de bienes chinos, además de nuevas restricciones a ciertas exportaciones hacia el país asiático. Según lo anunciado, la medida podría entrar en vigencia el 1 de noviembre. Sin embargo, durante el fin de semana tanto Trump como su vicepresidente JD Vance adoptaron un tono más conciliador, sugiriendo la posibilidad de retomar el diálogo con Pekín.
En este contexto, los principales índices de acciones se vieron presionados el viernes. El S&P 500 retrocedió -2,7%, el Nasdaq -3,6% y el Dow Jones -1,9%. De esta manera, en el 2025 acumulan variaciones de +11,4%, +15% y +6,9%, respectivamente.
Por su parte, la curva de rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano comprimió al cierre de la semana. El bono a 1 año cerró con un rendimiento de 3,58%, por debajo del 3,65% anterior, mientras que el bono a 3 años cerró en 3,51%, también por debajo del 3,61% previo, y a 10 años el rendimiento retrocedió hasta 4,03% desde el 4,14% del jueves.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
