Claves del día

Menú de instrumentos a licitar por parte del Tesoro Nacional

Argentina

La Secretaría de Finanzas informó un total de 10 instrumentos que formarán parte de la segunda licitación de noviembre del Tesoro, que tendrá lugar el próximo miércoles. Entre los activos denominados en pesos, se licitarán 4 títulos a tasa fija, con vencimientos feb-26, abr-26, oct-26 y abr-27, 3 bonos ajustados por CER (may-26, oct-26 y abr-27) y una letra a tasa variable TAMAR (abr-26). Por último, 2 títulos vinculados al dólar estadounidense (abr-26 y nov-26).

En el día de ayer, los bonos soberanos en dólares bajo ley extranjera retrocedieron -0,7% en promedio. Asimismo, el tramo más corto de los bonos bajo legislación local operó al alza, destacando el AL30 (+1,0%) y el AL29 (+0,6%). En tanto, el riesgo país avanzó hacia la zona de los 615 puntos básicos.

Los títulos soberanos en pesos mostraron subas generalizadas en los distintos activos. En este sentido, destacaron los bonos Dollar-Linked (+1,9%), seguidos por los títulos ajustados por CER (+0,4%) y aquellos a tasa fija (+0,3%). 

Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval cayó -0,7%. Los sectores menos favorecidos fueron Materiales Básicos (-1,4%), ante las bajas de ALUA (-2,0%) y TXAR (-1,4%), y Utilities y Energía (-1,0%) tras las caídas de YPD (-1,3%) y METR (-4,4%). El índice medido en dólares retrocedió -3,6% diario y perforó los 1.900 puntos por primera vez en el transcurso del mes.

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) subió +1,0% y cerró en $1.416,7 por dólar. La distancia contra la banda superior ($1.506) es de 6,3%. El tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +3,0% cotizando $1.502,8 por dólar y la brecha contra el A3500 es de 6,1%.

 

Internacional

En Estados Unidos, el desempleo se ubicó en 4,4% en septiembre

El día de ayer se publicaron los datos de empleo de septiembre en Estados Unidos, con demora debido al ya finalizado cierre parcial del Gobierno Federal. El Departamento de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés) mostró en su reporte que el desempleo creció levemente en el mes, pasando de 4,3% en agosto a 4,4% en septiembre, a su vez que se crearon +119.000l puestos de trabajo en el mes, por encima de los 51 mil esperados. También se revisó a la baja la cifra de agosto, desde +22.000 puestos creados a -4.000.

En lo que respecta a los índices de acciones estadounidenses, sufrieron significativos retrocesos el día de ayer. El S&P 500 cayó -1,6%, mientras que el Nasdaq lo hizo -2,2%, y el Dow Jones -0,8%. En lo que va del 2025, los índices acumulan variaciones de +11,2%, +14,3% y +7,5%, respectivamente.

Por otro lado, la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se comprimió ayer. El bono a 1 año pasó de 3,66% a 3,65%, mientras que el bono a 3 años varió desde 3,59% hasta 3,53% y, por último, aquel a 10 años se ubicó en 4,08%, por debajo del 4,14% anterior.

Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg