Claves del día

El S&P Merval y los bonos soberanos en dólares operaron al alza el día miércoles. Contracción mensual de la actividad económica en abril

Argentina

Los bonos soberanos en dólares mostraron ligeras subas generalizadas en la rueda de ayer. Tanto los títulos bajo ley extranjera como aquellos bajo legislación local avanzaron +0,2% en promedio. De esta manera, el riesgo país se ubica en torno a los 410 puntos básicos.

En paralelo, los bonos soberanos en pesos experimentaron leves movimientos mixtos. Los más destacados fueron los Dollar-Linked (+0,2%) y los bonos ajustados por CER (+0,1%), mientras que los títulos a tasa fija retrocedieron -0,1%.

Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +3,1% diario. Las acciones más favorecidas fueron LOMA (+5,7%), BMA (+5,6%) y SUPV (+5,0%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) registró una suba diaria de +2,9% y cerró en 2.157,9 por dólar.

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.480,9 por dólar tras subir +0,2%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.834) es de 23,8%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +0,2% y cerró en $1.567,5 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,9%.

El Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) exhibió una baja desestacionalizada de -0,5% mensual en mayo. En tanto, en términos interanuales, subió +0,2%. Los rubros con mayor incidencia positiva fueron Agricultura, ganadería, caza y silvicultura y Explotación de minas y canteras con crecimientos interanuales de +4,6% y +15,1%. En sentido opuesto, destaca la caída interanual de -29,3% de la actividad de Pesca.

En el día de hoy la Universidad Torcuato Di Tella publicará el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) del mes de julio.

 

Internacional

El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus tasas de referencia, en línea con lo previsto por los analistas

El Banco Central Europeo (BCE) resolvió hoy mantener sin cambios sus tres tasas de referencia, decisión que estuvo en línea con lo anticipado por el consenso de analistas. De este modo, la tasa de operaciones principales de financiación se mantiene en 2,40%, nivel vigente desde la suba de 25 puntos básicos dispuesta en la reunión del 11 de junio, la primera desde 2023. El trasfondo continúa siendo la tensión entre presiones inflacionarias de origen energético, derivadas del conflicto en Medio Oriente, y un crecimiento económico débil, proyectado en torno a +0,8% para 2026. Los analistas prevén una nueva suba de tasas antes de fin de año, con septiembre como el momento más probable.

En lo que respecta a las acciones estadounidenses, los principales índices norteamericanos cerraron ayer con variaciones acotadas. El S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios, al igual que el Dow Jones, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,6%. En el acumulado del año, los tres índices sostienen retornos positivos: +9,5% el S&P 500, +10,5% el Nasdaq y +8,6% el Dow Jones.

En lo que respecta a rendimientos de bonos soberanos de Estados Unidos, se observaron alzas generalizadas a lo largo de la curva. El bono a 1 año se movió desde 4,07% hasta 4,10%, el de 3 años avanzó desde 4,30% hasta 4,34%, y el de 10 años se desplazó desde 4,63% hasta 4,66%.

Por último, en cuanto a los balances corporativos del 2° trimestre presentados ayer tras el cierre del mercado, Alphabet reportó ingresos por USD 119.800 millones, por encima de los USD 116.900 millones esperados por los analistas, con un crecimiento de +17% en ingresos por búsquedas y de +82% en su unidad de servicios en la nube. No obstante, la acción retrocede casi -5% en el premercado de hoy, ante la revisión al alza del plan de inversión de capital para el año, de USD 195.000 millones a USD 205.000 millones. Los beneficios por acción (BPA) alcanzaron USD 9,11 frente a los USD 2,88 estimados, aunque la diferencia se explica casi en su totalidad por una ganancia no realizada de USD 99.000 millones por revaluación de tenencias accionarias no cotizantes, que aportó aproximadamente USD 6,26 por acción; excluyendo ese efecto, los BPA se ubicaron en torno a USD 2,85, en línea con lo previsto por los analistas. Tesla, por su parte, informó ingresos récord por USD 28.240 millones (+26% interanual), aunque sus BPA de USD 0,33 quedaron por debajo de los USD 0,49 previstos, con un margen operativo comprimido a 1,4% y flujo de caja libre negativo; la acción también retrocede -7,5% en el premercado de hoy. En el resto de los reportes, los BPA de Philip Morris y Texas Instruments superaron las estimaciones, mientras que GE Vernova e IBM quedaron por debajo.

Fuente: PUENTE Hnos