Claves del día

El riesgo país marca su nivel más bajo en más de siete años, y el Tesoro licita deuda en pesos

Argentina

Los bonos soberanos en dólares volvieron a operar al alza en el día de ayer. Los títulos bajo ley extranjera avanzaron +0,6% en promedio, destacando el GD41 (+0,8%). Aquellos bajo ley local subieron +0,7%. En consecuencia, el riesgo país perforó los 500 puntos básicos para ubicarse en 495 pbs, el nivel más bajo desde el 11 de junio de 2018 (487 pbs).

Asimismo, los soberanos en pesos experimentaron subas generalizadas. Los más favorecidos fueron los bonos ajustados por CER con vencimientos en 2027 (+0,7%) y 2026 (+0,5%), seguidos por los títulos a tasa fija con un alza de +0,2% en promedio.

El índice de acciones S&P Merval avanzó +3,6% diario. La mayoría de los segmentos operaron al alza, destacando Servicios de Comunicación (+4,4%) ante la suba de TECO2 (+4,4%) y Utilities y Energía (+3,8%) tras el avance de EDN (+6,6%) e YPFD (+4,3%). El índice medido en dólares (CCL) exhibió un alza diaria de +3,8% y cerró en 2.150 puntos, máximo nivel en un año. 

En el día de hoy, el Ministerio de Economía realiza la segunda licitación de deuda en pesos del mes. En este sentido, enfrenta vencimientos por un total de $9,4 billones. Para ello, el Tesoro ofrece tres LECAPs con vencimientos en mar-26, jul-26, nov-26, un BONCAP (ene-27), cuatro BONCER (jul-26, nov-26, jun-27 y jun-28), una LETAM (ago-26) y una LELINK (abr-26).

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.441,0 por dólar tras una suba de +0,2%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.560) es de 8,2%. El tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,8% y cerró en $1.500,2 por dólar, la brecha contra el A3500 es de 4,1%.

 

Internacional

Hoy se dará a conocer la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal

El día de hoy, la Reserva Federal estadounidense dará a conocer su decisión respecto de la tasa de interés de referencia, que actualmente se encuentra en el rango 3,50%-3,75%, y se espera que se mantenga sin cambios. Posteriormente, el presidente de la entidad, Jerome Powell, dará una conferencia de prensa, donde habrá expectativa sobre lo que pueda decir sobre el futuro de la política monetaria.

Los principales índices de acciones estadounidenses se movieron mixtos el día de ayer. Mientras que el S&P 500 avanzó +0,4%, el Nasdaq avanzó +0,9% y el Dow Jones retrocedió -0,8%. De esta manera, en lo que va del año los índices acumulan variaciones de +1,9%, +2,5% y +2,0%, respectivamente.

Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano también sufrieron variaciones mixtas, con la curva empinándose. El bono a 1 año comprimió desde 3,51% hasta 3,49%, mientras que el bono a 3 años no sufrió cambios, y se mantuvo en 3,65%. Por su parte, el bono a 10 años amplió su rendimiento desde 4,21% a 4,24%.

Por último, luego del cierre de mercado de hoy, Microsoft, Meta y Tesla publicarán sus resultados del 4° trimestre de 2025, entre otras compañías. A su vez, ASML reportó esta mañana ingresos por USD 9.720 millones, cifra que resultó superior a los USD 9.690 millones previstos, mientras que su beneficio por acción (BPA) se ubicó en USD 7,35, situándose por debajo de los USD 7,58 proyectados por el consenso de analistas.

Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg