Claves del día

El S&P Merval y los bonos soberanos en dólares experimentaron retrocesos al cierre de la semana

Argentina

Los bonos soberanos en dólares experimentaron movimientos bajistas el día viernes. Aquellos bajo ley extranjera vieron una caída de -0,5%, en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local retrocedieron -0,4%. Además, el riesgo país se ubica en torno a los 510 puntos básicos.

En paralelo, los bonos soberanos en pesos registraron movimientos alcistas en la mayoría de sus cotizaciones. Los más favorecidos fueron los títulos a tasa fija (+0,4%), seguidos de los instrumentos vinculados a la tasa TAMAR (+0,3%).

Por su parte, el índice de acciones S&P Merval anotó una baja diaria de -0,7%. Los papeles más rezagados fueron TGNO4 (-4,0%), BYMA (-2,0%) y ALUA (-1,6%). A su vez, el índice medido en dólares (CCL) retrocedió -1,2% y cerró en 1.851,6 puntos.

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) operó de manera estable y cerró en $1.513,0 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.877) es de 24,0%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) subió +0,5% y cerró en $1.609,1 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 6,3%.

El Banco Central compró +USD 256 millones en el mercado de cambios la última semana. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 13.932 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 49.791 millones.

 

Internacional

Estados Unidos e Irán intercambiaron ataques durante el fin de semana

Estados Unidos atacó el domingo dos plataformas de lanzamiento en la isla iraní de Larak, en el estrecho de Ormuz, e Irán respondió con ataques contra dos bases aéreas estadounidenses, una emplazada en Jordania y otra en Emiratos Árabes Unidos. Asimismo, el tránsito comercial por el estrecho —ruta por la que circula aproximadamente una quinta parte del petróleo mundial— se redujo de manera significativa, con un número de embarcaciones diarias sensiblemente inferior al habitual. En este contexto, el petróleo Brent avanza alrededor de +3,0% en la mañana de hoy.

En cuanto a la rueda del viernes, los principales índices de acciones estadounidenses cerraron el viernes con signo mixto. El S&P 500 retrocedió −0,2%, acumulando un alza de +12,7% en lo que va del año, en tanto que el Nasdaq cedió −0,5%, con una ganancia acumulada de +13,6%. Por su parte, el Dow Jones se mantuvo prácticamente sin cambios, sosteniendo un avance de +11,4% en el año.

En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro estadounidense, la curva mostró subas generalizadas el viernes. El tramo a 1 año se movió desde 4,01% hasta 4,13%, mientras que el bono a 3 años avanzó desde 4,30% hasta 4,41%. Por consiguiente, en el tramo largo, el rendimiento a 10 años se ubicó en 4,72%, desde el 4,68% previo.

En el simposio de Jackson Hole, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, señaló que el foco predominante de la entidad debe estar hoy en los precios, al describir condiciones financieras que difícilmente califican como restrictivas y un mercado laboral en pleno empleo, con una tasa de desempleo de 4,1%. Precisó que el Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) se ubica en 3,7% interanual —4,1% anualizado en los últimos seis meses— y que el 54% de sus 199 componentes avanza por encima de 3,0% interanual, frente al 32% previo a la pandemia. Asimismo, indicó que la práctica de comunicación anticipada sobre el rumbo de la política monetaria sobrevivió a su bienvenida y descartó comprometerse con una función de reacción explícita. No obstante, condicionó el rumbo a que la inflación subyacente converja al 2,0% con claridad y velocidad suficientes.

Por último, en lo que respecta a commodities, el oro retrocedió −3,1% hasta los USD 4.455,0 por onza, en tanto que la soja avanzó +1,7% hasta los USD 469,4 por tonelada. En el segmento energético, el WTI cedió −0,2% hasta los USD 83,4 por barril y el Brent bajó −0,4% hasta los USD 89,3 por barril.

 

Fuente: PUENTE Hnos