Claves del día
Jornada reducida con leves incrementos en el mercado local
Argentina
Los bonos soberanos en dólares bajo ley extranjera se mantuvieron estables en la jornada del 24 de diciembre. En tanto, los bonos bajo ley local presentaron un incremento en promedio del 0,1%, donde el AL41 subió 0,6%.
El índice de acciones S&P Merval subió 0,2%. El sector financiero presentó el principal incremento (+0,3%) donde las principales variaciones positivas se observaron en BYMA (+1,4%), BMA (+1,0%) y VALO (+0,8%). El índice medido en dólares subió 0,3% y cerró en 2.041,5 puntos.
Al no haber liquidación el día 24, el tipo de cambio mayorista (Com. A3500) se mantuvo en la cotización de $1.450,5 por dólar. Por su parte, el tipo implícito en bonos (CCL) bajó -0,1%, ubicándose en $1.528,9 por dólar. En efecto, la brecha entre ambas cotizaciones disminuyó a 5,4%.
Internacional
Los índices de acciones avanzaron levemente previo al feriado de Navidad
El día 24 de diciembre, los mercados operaron con horario reducido previo al feriado de Navidad de ayer. En este contexto, los principales índices de acciones estadounidenses avanzaron levemente, con el S&P 500 ganando +0,3%, el Nasdaq +0,2% y el Dow Jones +0,6%. El mismo miércoles se publicó el dato semanal de peticiones de subsidios por desempleo. Hubo 214.000 peticiones la semana pasada, por debajo de las 224.000 proyectadas por el consenso de analistas.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano comprimieron en la misma jornada. El bono a 1 cerró en 3,48%, por debajo del 3,52% del martes, el bono a 3 años se ubicó en 3,56%, también por debajo del 3,58% previo, y en el tramo a 10 años el rendimiento comprimió hasta 4,13% desde 4,16%.
En lo que respecta a los commodities, también operaron con leves cambios. El oro descendió apenas -0,1% su precio, cerrando en un valor de USD 4.479 la onza, mientras que el barril de petróleo WTI cayó -0,1% y el Brent -0,2%, con valores de USD 58,4 y USD 62,2, respectivamente. Por su parte, la soja avanzó +1,1% y se ubicó en USD 390,6 la tonelada.
Por último, en Japón la tasa de desempleo de noviembre publicada ayer se ubicó en 2,6%, en línea con la proyección del consenso de analistas. Por otra parte, las ventas minoristas del mismo mes crecieron +1%, cuando se proyectaban en +0,9%.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Incremento de los rendimientos en pesos previo a una jornada sin liquidación
Argentina
La tasa de cauciones a 1 día subió 3 puntos porcentuales (p.p.) en la jornada de ayer, previo a que hoy no habrá liquidación y mañana será feriado. Así, la caución a 1 día promedió 25,3% y la caución a 7 días fue de 26,7% con un incremento diario de 4 puntos porcentuales.
Asimismo, los bonos soberanos de corto plazo en pesos incrementaron su rendimiento en promedio, donde las LECAP aumentaron 1 p.p. y el spread del rendimiento de los BONCER a 2026 subió 0,5% en promedio.
Los bonos soberanos en dólares descendieron -0,1% tanto bajo ley extranjera como ley local, en promedio. No obstante, los bonos cortos, AL30 y GD30, mostraron leves incrementos en sus precios.
El índice de acciones S&P Merval descendió -0,7% en la jornada de ayer. El sector financiero presentó el mayor descenso (-1,0%) donde las principales variaciones negativas se observaron en BMA (-2,1%), BBAR (-1,4%) y BYMA (-1,0%). El índice medido en dólares subió 0,5% y cerró en 2.034,4 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) se mantuvo estable con una cotización de $1.450,5 por dólar. Así, la distancia contra la banda superior ($1.523) es de 5,0%. En tanto, el tipo implícito en bonos (CCL) bajó -1,2%, ubicándose en $1.531,2 por dólar. En efecto, la brecha entre ambas cotizaciones se disminuyó a 5,6%.
Internacional
En Estados Unidos, el PBI del 3° trimestre sorprendió al alza
Ayer se publicó la estimación inicial del dato de PBI (Producto Bruto Interno) correspondiente al 3° trimestre de 2025 en los Estados Unidos. El dato sorprendió al alza, con un crecimiento del +4,3% anualizada, por encima del +3,3% que estimaba el consenso de analistas. Por otra parte, también se publicó la Confianza del Consumidor por parte de The Conference Board, que se ubicó en 89,1 puntos, por debajo de los 91,7 esperados por los analistas.
El día de hoy los mercados operarán con horario reducido, cerrando a las 13:00hs. las acciones y a las 14:00hs. el mercado de bonos (horarios de la Costa Este de EE.UU.). Mañana no habrá operatoria debido al feriado de Navidad.
El día de ayer, los principales índices de acciones estadounidenses avanzaron de forma generalizada. El S&P 500 avanzó +0,5%, mientras que el Nasdaq subió +0,6% y el Dow Jones +0,2%.En lo que va del 2025, los índices llevan acumulada una suba de +17,5%, +22% y +13,9%, respectivamente.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano apenas sufrieron cambios. El bono a 1 cerró en 3,52%, sin cambios respecto del lunes, el bono a 3 años en 3,58%, ampliándose desde el 3,55% previo, y en el tramo a 10 años el rendimiento volvió a cerrar en el nivel de 4,16%.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
