Claves del día
Hoy es la segunda licitación de junio del Tesoro Nacional. Leves movimientos mixtos en los activos argentinos
Argentina
En el día de hoy, el Ministerio de Economía llevará a cabo la segunda licitación del mes de junio. En esta ocasión, los vencimientos totalizan $15,7 billones. En el tramo en pesos, el menú de instrumentos se compone de una nueva LECAP con vencimiento en noviembre de 2026; tres BONCER con vencimientos en octubre de 2027, marzo de 2028 y diciembre de 2028; un nuevo BONTAM con vencimiento en julio de 2027; la reapertura del bono dual CER/TAMAR con vencimiento en diciembre de 2029 y dos títulos vinculados al dólar estadounidense con vencimientos en agosto de 2026 y diciembre de 2028.
Asimismo, vuelve a licitar el bono soberano en dólares AO28 con vencimiento en 2028 y cupón del 6,0% nominal anual. El monto máximo a emitir será de USD 366 millones y, en caso de adjudicarse dicho monto, completaría el cupo de emisión del bono.
En la rueda de mercado secundario, los bonos soberanos en dólares exhibieron leves movimientos alcistas de forma generalizada. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,2% en promedio, y los títulos bajo legislación local avanzaron +0,3%. En efecto, el riesgo país se ubica en la zona de los 435 puntos básicos.
En tanto, el índice de acciones S&P Merval retrocedió -0,5% diario. Las acciones menos favorecidas fueron ALUA (-3,6%), ECOG (-3,1%) y METR (-2,6%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) avanzó +0,2% y cerró en 2.005,4 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cayó -0,1% diario y cerró en $1.477,3 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.799) es de 21,8%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,6% diario y cerró en $1.543,9 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 4,5%.
La tasa promedio de caución en pesos a 1 día fue de 22,9% nominal anual, lo que representa un avance de +1,5 puntos porcentuales respecto al cierre del miércoles. Asimismo, la tasa promedio de cauciones en pesos a 7 días fue de 22,6%, exhibiendo una suba diaria de +1,3 puntos porcentuales.
Internacional
La inflación PCE de mayo se ubicó en +4,1% interanual, y el PBI creció +2,1% en el primer trimestre
El Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) de mayo,medida preferida de inflación de la Reserva Federal, mostró una variación interanual de +4,1%, en línea con lo esperado y por encima del +3,8% previo, mientras que la variación mensual se ubicó en +0,4%, por debajo del +0,5% estimado y en línea con el dato previo. La medición núcleo, que excluye alimentos y energía, registró una variación interanual de +3,4%, en línea con lo esperado y por encima del +3,3% previo, en tanto la variación mensual fue de +0,3%, en línea tanto con lo esperado. A su vez, se publicó el Producto Bruto Interno (PBI) del primer trimestre, que se ubicó en +2,1% trimestral anualizado, por encima del +1,6% esperado y del +0,5% del trimestre anterior.
Los principales índices de acciones estadounidenses operaron con un comportamiento mixto en la jornada de ayer. El S&P 500 cerró sin cambios ayer, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,5%, y el Dow Jones avanzó +0,1%. En lo que va del año, los índices acumulan alzas de +7,5%, +9,1% y +8,0%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano, el tramo a 1 año bajó desde 3,96% hasta 3,94%, mientras que el de 3 años se movió desde 4,14% hasta 4,12%. Por su parte, el tramo a 10 años se mantuvo en 4,39%, sin cambios significativos.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron mixtos. El oro avanzó +0,8% hasta USD 4.030,2 la onza, mientras que la soja subió +1,7% hasta USD 414,4 la tonelada. En el segmento energético, el WTI ganó +2,4% hasta USD 72,0, mientras que el Brent avanzó +2,2% hasta USD 75,4 por barril.
Fuente: PUENTE Hnos
Movimientos dispares en los activos argentinos en la rueda del miércoles
Argentina
Los bonos soberanos en dólares operaron ligeramente al alza el día miércoles. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,2%, y los títulos bajo legislación local vieron un avance de +0,1%. En efecto, el riesgo país se posiciona en torno a los 435 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos exhibieron movimientos mixtos en sus cotizaciones. Los más favorecidos fueron los bonos duales CER/TAMAR con un alza diaria de +0,6% en promedio, seguidos por los Dollar-Linked con vencimiento en 2026 en +0,4%. En contraste, los bonos CER retrocedieron -0,2% en promedio.
En tanto, el índice de acciones S&P Merval registró un retroceso diario de -4,3%. Los papeles menos favorecidos fueron SUPV (-7,0%), BBAR (-6,6%) y CEPU (-6,0%). A su vez, el índice medido en dólares (CCL) cayó -4,4% y cerró en 2.001,2 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.478,0 por dólar tras avanzar +0,6%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.798) es de 21,6%. Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) subió +0,1% y cerró en $1.553,0 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,1%.
La tasa promedio de caución en pesos a 1 día fue de 21,5% nominal anual, exhibiendo una suba diaria de +1,2 puntos porcentuales. La tasa promedio de cauciones en pesos a 7 días fue de 21,3%, retrocediendo -0,2 puntos porcentuales con respecto a la rueda del martes.
El día de mañana el Tesoro Nacional llevará a cabo la segunda licitación del mes de junio.
Internacional
Los índices de acciones operan mixtos, a la espera del dato de inflación PCE hoy
Los principales índices de acciones estadounidenses se movieron de forma dispar el día de ayer. El S&P 500 retrocedió -0,1%, en línea con el Nasdaq, que cayó -0,4%, mientras que el Dow Jones fue la excepción, con un avance de +0,4%. De esta manera, los índices acumulan en el año alzas de +7,5%, +9,6% y +7,9%, respectivamente.
Hoy se publicarán en Estados Unidos el Producto Bruto Interno (PBI) del primer trimestre y el Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) correspondiente a mayo. Para el PBI se espera un dato de +1,6% anualizado, por encima del +0,5% previo. En cuanto al PCE, se proyecta una suba interanual de +4,1% frente al +3,8% anterior, mientras que en su medición núcleo (excluye alimentos y energía) se espera +3,4% interanual versus el +3,3% previo.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano, la curva se comprimió de forma generalizada al cierre de ayer. El bono a 1 año se ubicó en 3,97%, levemente por debajo del 3,99% previo, mientras que el bono a 3 años se movió desde 4,22% hasta 4,15%. Por último, en el tramo a 10 años, el rendimiento comprimió desde 4,50% hasta 4,40%.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron mayormente negativos. El petróleo lideró las caídas, con un retroceso de -4,5% en el WTI, que cerró en USD 69,9 el barril, y de -5,1% en el Brent, hasta USD 73,2. El oro también cedió terreno, con una baja de -3,0%, cerrando en USD 3.994,1 la onza, mientras que la soja registró un descenso más moderado de -0,8%, hasta USD 407,0 la tonelada.
Fuente: PUENTE Hnos
