Claves del día
Activos argentinos operaron a la baja en el cuarto día de la semana
Argentina
En el día de ayer, los bonos soberanos en dólares bajo ley extranjera mostraron una caída promedio de -0,7%, el menos favorecido fue el GD35 (-0,9%). Además, aquellos bajo ley local retrocedieron con más fuerza en -0,9%. En efecto, el riesgo país volvió a ubicarse sobre los 600 puntos básicos.
En cuanto a los títulos soberanos en pesos, la mayoría de los activos exhibieron ligeros movimientos de forma mixta. En este sentido, destacaron los títulos a tasa fija a 2026 (+0,4%), seguidos por los bonos ajustados por CER a 2026 (+0,1%). En sentido contrario, retrocedieron los CER a 2027 (-0,2%) y los Dollar-Linked (-0,1%).
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval cayó -3,4% diario. Todos los sectores operaron a la baja, y el menos favorecido fue Materiales Básicos (-6,1%) tras las bajas de de ALUA (-8,3%) y TXAR (-6,2%). Asimismo, el segmento Financiero cayó -4,5% con los retrocesos GGAL (-4,8%) y SUPV (-6,5%). El índice medido en dólares bajó -3,1%, perforó los 2.000 puntos y cerró en 1.964.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) avanzó +0,5% y cerró en $1.408,8 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.503) es de 6,7%. El tipo implícito en bonos (CCL) bajó -0,3% y se ubicó en $1.467,8 por dólar y la brecha entre las cotizaciones es de 4,2%.
Internacional
En la Eurozona, el PBI del 3° trimestre se ubicó en +1,4% interanual
Esta mañana se dió a conocer la segunda estimación del Producto Bruto Interno (PBI) del 3° trimestre de 2025 para la Eurozona. El dato refleja un crecimiento de la economía del +0,2% respecto del trimestre anterior, acorde a lo esperado, y del +1,4% interanual, por encima del +1,3% proyectado.
En Estados Unidos, los principales índices de acciones retrocedieron el día de ayer. El S&P 500 perdió -1,7%, al igual que el Dow Jones, mientras que el Nasdaq retrocedió -2,3%. En lo que va del año, los índices acumulan variaciones de +14,6%, +11,5% y +18,4%, respectivamente.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se comprimieron. El bono a 1 año cerró en 3,68%, por encima del 3,65% anterior, mientras que el bono a 3 años se ubicó en 3,59%, también superando el 3,56% previo, y aquel a 10 años avanzó hasta 4,12% desde el 4,07% del miércoles.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Inflación de octubre ligeramente por encima de lo esperado
Argentina
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió +2,3% mensual en octubre, por encima del dato de septiembre (+2,1%) y de lo esperado por las consultoras relevadas por el BCRA (+2,2%). Es el segundo dato que supera el +2,0% mensual desde abril. Asimismo, la medición interanual llegó a +31,3% marcando dieciocho meses de desaceleración consecutiva. En tanto, la inflación acumulada en el año llegó a +24,8%.
Los bonos soberanos en dólares operaron levemente al alza en el día de ayer. Los títulos bajo ley extranjera avanzaron +0,1% en promedio, mientras que aquellos bajo ley local subieron +0,2%. El riesgo país se ubica en torno a los 595 puntos básicos.
Los títulos soberanos en pesos exhibieron movimientos mixtos. Los más favorecidos fueron los bonos ajustados por CER a 2026 (+0,4%) y 2027 (+0,5%). En dirección opuesta, los bonos duales con opción TAMAR y los Dollar-Linked vieron bajas de -0,3% en promedio.
Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval subió +0,9% en la rueda de ayer. El sector impulsor fue el Financiero (+1,7%) destacando las subas de BMA (+2,8%) y SUPV (+2,8%). El índice medido en dólares avanzó +1,0% y alcanzó los 2.027 puntos.
Por último, el tipo de cambio mayorista (Com. A3500) retrocedió -1,0% y cerró en $1.402,0 por dólar. La distancia contra el techo de la banda ($1.502) es de 7,1%. El tipo implícito en bonos (CCL) cayó marginalmente a $1.472,2 por dólar y la brecha entre las cotizaciones es de 5,0%.
Internacional
En Estados Unidos, finaliza el cierre parcial del Gobierno Federal
El día de ayer, el presidente Trump firmó la ley que termina con el cierre parcial del Gobierno Federal, previamente aprobada por la Cámara de Representantes y el Senado, finalizando así el cierre que alcanzó los 43 días. De esta manera, se espera que se restablezca la ayuda alimentaria y que, durante los próximos días, se normalice el tráfico aéreo. Además, los trabajadores federales cobrarían retroactivamente por el período en que se mantuvo cerrado el gobierno. Respecto de los datos económicos, la Secretaria de Prensa, Karoline Leavitt, mencionó que los datos de octubre podrían no publicarse.
En este contexto, los principales índices de acciones cerraron mixtos. El S&P 500 avanzó +0,1%, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,3%, y el Dow Jones avanzó +0,7%. En lo que va del año, los índices acumulan variaciones de +16,5%, +21,2% y +13,4%, respectivamente.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se comprimieron. El bono a 1 año cerró en 3,65%, por debajo del 3,66% anterior, mientras que el bono a 3 años se ubicó en 3,56%, por debajo del 3,58% del martes, y aquel a 10 años bajó su rendimiento hasta 4,06% desde el 4,12% previo.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
