Claves del día
Robusta demanda por el título a tasa fija y por los nuevos instrumentos duales en la licitación del Tesoro. Hoy se publica el IPC de abril
Argentina
En la licitación del miércoles, el Gobierno adjudicó un total de $10,7 billones y renovó más de la totalidad de los vencimientos (110%). En esta ocasión, la mayor demanda individual estuvo en la LECAP a sep-26, que concentró el 41,83% del total adjudicado, con un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 28,14%. Asimismo, los dos instrumentos duales con opción CER/TAMAR con vencimientos en jun-28 y jun-29 concentraron el 43,79% de lo adjudicado con un rendimiento efectivo anual (TIREA) CER de 4,00% y 6,19%, respectivamente.
A su vez, el Tesoro colocó USD 150 millones del bono soberano en el bono soberano en dólares con vencimiento en octubre de 2027 (AO27) y cupón del 6% nominal anual con un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 5,12%. En el mismo sentido, colocó USD 150 millones del bono soberano en dólares con vencimiento en octubre de 2028 (AO28) y cupón del 6% nominal anual con un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 8,55%.
En tanto, el índice de acciones S&P Merval exhibió un retroceso diario de -1,9%. Las acciones menos favorecidas fueron BBAR (-3,5%), EDN (-3,5%) y COME (-3,4%). A su vez, el índice medido en dólares (CCL) cerró en 1.850,0 puntos tras registrar una caída de -2,1%.
El Banco Central compró +USD 185 millones en el mercado de cambios el día miércoles. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 7.873 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 46.531 millones.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) registró un avance diario de +0,2% y cerró en $1.389,2 por dólar. La distancia contra el techo de la banda cambiaria ($1.730) es de 21,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) subió +0,2% y cerró en $1.480,9 por dólar. De esta manera, la brecha entre ambas cotizaciones es del orden del 6,6%.
En el día de hoy será publicado el Índice de Precios al Consumidor (IPC) a nivel nacional referente al mes de abril por parte del INDEC.
Internacional
Donald Trump y Xi Jinping se reunieron en Beijing
Durante el encuentro bilateral en Beijing, el presidente estadounidense y su homólogo chino coincidieron en la importancia de garantizar la estabilidad energética global mediante la apertura del Estrecho de Ormuz. En materia económica, ambos líderes mostraron una disposición colaborativa para establecer mecanismos que prevengan nuevas escaladas arancelarias. Respecto a Taiwán, las delegaciones exhibieron enfoques distintos: mientras la parte china subrayó la relevancia de una gestión cuidadosa para mantener la estabilidad, los informes estadounidenses se centraron en los avances de la agenda económica y regional. Finalmente, ambos mandatarios compartieron un banquete de Estado en el Gran Palacio del Pueblo.
Por otra parte, el día de ayer el Senado de los Estados Unidos confirmó a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal, con una votación de 54 a 45 que siguió mayoritariamente las líneas partidistas. Warsh, exgobernador de la Fed y cercano al presidente Trump, asumirá el cargo este viernes tras el fin del mandato de Jerome Powell, en un momento de presión por la inflación persistente y las demandas del Ejecutivo para reducir las tasas de interés. Cabe destacar que Jerome Powell abandonará su cargo como presidente de la entidad, pero seguirá siendo gobernador y participando con un voto en las reuniones de política monetaria.
En cuanto a datos económicos, cabe destacar que en Estados Unidos ayer se publicó el dato de Índices de Precios al Productor (PPI, por sus siglas en inglés), también llamado inflación mayorista, que sorprendió al alza para el mes de abril. La medición general se ubicó en +1,4% mensual y +6,0% interanual, cuando se esperaban datos de +0,5% y +4,8%, respectivamente. Por su parte, la medición núcleo, que excluye alimentos y energía, fue de +1,0% mensual y +5,2% interanual, también por encima de los datos esperados en +0,3% y +4,3%, respectivamente.
Los principales índices de acciones cerraron con variaciones mixtas el día de ayer. El S&P 500 tuvo un avance de +0,6%, mientras que el Nasdaq avanzó +1,2% en la misma jornada. El Dow Jones, por su parte, tuvo un leve retroceso de -0,1% ayer. De esta manera, en lo que va del año, los índices acumulan variaciones de +8,7%, +13,6% y +3,4%, respectivamente.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano apenas sufrieron cambios el miércoles. El bono a 1 año cerró con un rendimiento de 3,78%, sin cambios respecto al día anterior, mientras que el bono a 3 años cerró en 4,02%, apenas por debajo del 4,03% del martes. El bono a 10 años, por su parte, subió desde 4,46% hasta 4,47%.
Fuente: PUENTE Hnos
Hoy licita el Tesoro Nacional. Leves retrocesos en los activos argentinos el día martes
Argentina
En el día de hoy, el Ministerio de Economía llevará a cabo la primera licitación del mes de mayo. En este sentido, los títulos a vencer totalizan $9,5 billones. El menú de instrumentos en pesos se compone de una LECAP con vencimiento en sep-26, dos BONCER (may-27 y sep-27), dos bonos duales con estructura CER/TAMAR, uno nuevo con vencimiento a jun-28 y reapertura con vencimiento jun-29, y una LETAM (sep-26).
Además, vuelve a licitar los bonos soberanos en dólares AO27, con vencimiento en 2027 y cupón del 6,0% nominal anual, y AO28 con vencimiento en 2028 y cupón del 6,0% nominal anual. Para ambos bonos, el monto máximo a colocar es de USD 250 millones.
En el mercado secundario, los bonos soberanos en dólares exhibieron caídas de forma generalizada el día martes. Aquellos bajo ley extranjera vieron una baja de -0,6%, mientras que los títulos bajo ley local descendieron -0,1%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 502 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval experimentó un retroceso diario de -1,4%. En esta ocasión, las acciones menos favorecidas fueron SUPV (-5,0%), BBAR (-4,0%) y LOMA (-3,7%). A su vez, el índice medido en dólares (CCL) registró una caída de -1,6% y cerró en 1.888,9 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) decreció -0,9% y cerró en $1.386,5 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.725) es de 24,4%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,2% y cerró en $1.478,6 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 6,6%.
Internacional
Hoy se reunirán Donald Trump y Xi Jinping en China
Donald Trump llegó a Beijing esta mañana, donde planea encontrarse con el primer mandatario chino durante la noche de hoy (22:15 hora de Beijing). Es la primera vez en 9 años que un presidente estadounidense visita China, y también lo acompañan líderes de las empresas más importantes de Estados Unidos, como Tim Cook (Apple), Elon Musk (Tesla, SpaceX), Jensen Huang (Nvidia), entre muchos otros. Según afirmó Trump en redes sociales, va a solicitar que China flexibilice su apertura comercial para algunos productos estadounidenses, además de discutir sobre la posible estabilización del conflicto en Medio Oriente, y sobre seguridad en inteligencia artificial, entre otras cuestiones.
Los principales índices de acciones cerraron con variaciones mixtas el día de ayer. El S&P 500 retrocedió -0,2%, mientras que el Nasdaq cayó -0,7% en la misma jornada. El Dow Jones, por su parte, tuvo un avance de +0,1% ayer. De esta manera, en lo que va del año, los índices acumulan variaciones de +8,1%, +12,2% y +3,5%, respectivamente.
Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro americano se ampliaron el martes. El bono a 1 año cerró con un rendimiento de 3,78%, por encima del 3,76% del lunes, mientras que el bono a 3 años cerró en 4,03%, también superando el 3,98% anterior, y el bono a 10 años, por su parte, subió desde 4,41% hasta 4,46%.
Fuente: PUENTE Hnos
