Claves del día

Predominó la demanda por el título a tasa fija en la licitación del Tesoro. Los activos argentinos operaron a la baja en la rueda de ayer

Argentina

El Tesoro Nacional adjudicó $6,61 billones en la primera licitación de octubre y renovó el 136,1% de los vencimientos. En esta oportunidad, la mayor demanda se concentró en la LECAP al 29 de enero de 2027 que explicó el 40,9% del total adjudicado a un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 27,5%. Asimismo, el bono dual TAMAR/CER a diciembre de 2029 representó el 25,8% del total adjudicado a un rendimiento anual de CER+7%.  

Los bonos soberanos en dólares exhibieron caídas en la rueda de ayer. Aquellos bajo ley extranjera cayeron -0,5%, en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local retrocedieron -0,1%. En tanto, el riesgo país avanzó hacia los 610 puntos básicos.

Por su parte, el índice de acciones S&P Merval cayó -1,2% diario. El sector financiero exhibió una baja de -2,8% promedio, con las caídas de GGAL (-3,2%) y BMA (-3%). En tanto, el segmento Utilities cayó -1%, con las bajas de CEPU (-3%) y ECOG (-1,7%). El índice medido en dólares (CCL) retrocedió -1,4% y cerró en 1.755 puntos.

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) se ubicó en $1.514,6 por dólar tras una baja de -0,1% diaria. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.934) es de 27,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +0,3% y cerró en $1.615,8 por dólar. En efecto, la brecha entre ambas cotizaciones es de 6,7%.

 

Internacional

Los principales índices de acciones de EEUU cerraron a la baja en la rueda del miércoles. Las ventas minoristas sorprendieron al alza en septiembre

Los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron la jornada de ayer a la baja. El Dow Jones cayó -0,1% diario, mientras que el S&P 500 retrocedió -1,1% y el Nasdaq anotó una baja del -1,9%. Con estos desempeños, en el año acumulan subas de +7,4%, +12,8% y +14,8%, respectivamente.

Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos comprimieron en el tramo largo de la curva. En este sentido, el bono a 10 años se ubicó en 5,19% respecto al cierre anterior en 5,27%. En tanto, el bono a 3 años se movió desde 4,92% hasta 4,91%, y el bono a 1 año finalizó la jornada en 4,47% con respecto al 4,48%.

Esta mañana se conocieron en Estados Unidos las ventas minoristas de septiembre, que avanzaron +0,8% mensual y superaron el +0,3% esperado por los analistas. La medición núcleo, que excluye el rubro automotor, subió +0,9% mensual, también por encima del +0,6% proyectado por los analistas, y tras el dato de +1,4% del mes previo.

 

Fuente: PUENTE Hnos

La inflación de septiembre estuvo en línea con lo esperado. Hoy licita el Tesoro Nacional. Movimientos dispares en los activos argentinos

Argentina

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) anotó una suba mensual de +1,9% en septiembre de 2026, en línea con lo esperado por el Relevamiento de Expectativas del Mercado (+1,9%) y por encima del dato de agosto (+1,7%). En efecto, la inflación acumulada en el año es de +23,6%, mientras que la variación interanual del IPC se ubica en +33,4%.

En el día de hoy, el Ministerio de Economía llevará a cabo la primera licitación de octubre. De esta  manera, enfrenta vencimientos por un total de $4,9 billones. El menú de instrumentos en pesos está compuesto de la reapertura de una LECAP con vencimiento al 29 de enero de 2027; de un BONTAM con vencimiento en agosto de  2028, de un bono dual TAMAR/CER con vencimiento en diciembre de 2029 y de un bono dual TAMAR/Dollar-Linked con vencimiento en enero de 2028.

En la rueda de ayer, los bonos soberanos en dólares experimentaron bajas marginales en precios. Tanto los bonos bajo ley extranjera como local retrocedieron -0,1% en promedio. Además, el riesgo país se ubica en torno a los 495 puntos básicos.

Por su parte, el índice de acciones S&P Merval subió +2,2% diario. Las acciones más favorecidas fueron CEPU (+4,7%), YPFD (+4,6%) y BBAR (+4%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) avanzó +1,1% y cerró en 1.790,9 puntos.

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.515,9 por dólar sin presentar cambios en el día. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.933) es de 27,5%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) subió +1,1% y cerró en $1.614,3 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 6,5%.

 

Internacional

En Estados Unidos, la inflación de septiembre se ubicó en +3,7% interanual

En Estados Unidos, el Índice de Precios al Consumidor (CPI, por sus siglas en inglés) de septiembre se ubicó en +3,7% interanual, por encima del +3,6% esperado por el consenso de analistas y del +3,4% de agosto. En términos mensuales, el CPI avanzó +0,6%, en línea con lo proyectado y por encima del +0,4% previo. Por su parte, el CPI subyacente (Core CPI, por sus siglas en inglés), que excluye alimentos y energía, se ubicó en +2,6% interanual, por encima del consenso y del +2,4% de agosto, mientras que en la medición mensual avanzó +0,3% superando la expectativa de +0,2%.

Los principales índices de acciones de Estados Unidos finalizaron la rueda con leves mermas. El Dow Jones cerró con una baja de -0,3%, mientras que el S&P 500 se mantuvo sin cambios y el Nasdaq anotó una baja del -0,2%. De este modo, en el año acumulan subas de +7,5%, +14,0% y +17,0%, respectivamente. 

Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos mostraron comportamientos dispares a lo largo de todos los vencimientos en la última rueda. El bono a 1 año cerró el día en 4,47% versus el 4,41% anterior, el bono a 3 años finalizó la jornada en 4,91% con respecto al 4,92% del viernes, mientras que, el bono a 10 años se ubicó en 5,27% respecto al cierre anterior en 5,24%.

 

Fuente: PUENTE Hnos