Claves del día

Retrocesos en los bonos soberanos en dólares y el MSCI Merval. Leve incremento real de la recaudación tributaria en octubre

Argentina

Los bonos soberanos en dólares operaron a la baja en la primera rueda de noviembre. Aquellos bajo ley extranjera cayeron -0,7% en promedio, mientras que los bonos bajo legislación local cedieron -1,3%. Asimismo, el riesgo país avanzó y cerró en torno a los 805 puntos básicos.

Por su parte, el índice de acciones MSCI Merval retrocedió -3,3% diario y anotó su sexta caída consecutiva. Todos los sectores registraron bajas. Los más rezagados fueron Energía (-5,9%) y Utilities (-3,1%) tras las caídas de YPFD (-6,9%) y PAMP (-3,5%). Además, el índice medido en dólares (CCL) cayó -4% y cerró en 53,8 puntos. 

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) avanzó +0,5% y cerró en $1.544,7 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.954) es de 26,5%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) subió +0,7% y cerró en $1.653,6 por dólar. De este modo, la brecha entre ambas cotizaciones cerró en torno al 7,1%.

En octubre de 2026, la recaudación tributaria totalizó $21,6 billones, lo que representó un incremento nominal de +33,7% interanual y una suba real aproximada del +0,5%. Además, el Impuesto a las Ganancias recaudó $5,1 billones, lo que representó una suba nominal de +55,1% interanual.

La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC) informaron que las empresas del sector liquidaron USD 2.880 millones en octubre de 2026, exhibiendo una caída mensual de -10%, y un incremento interanual de +157%. En tanto, la liquidación acumulada en los primeros diez meses es de USD +25.156 millones, y representa una baja de -14% respecto al mismo período de 2025.

Internacional

Expectativa en Estados Unidos por las elecciones que definirán la conformación del Congreso

En Estados Unidos, durante la jornada de hoy se celebrarán las elecciones de medio término, en las que se renovará la totalidad de la Cámara de Representantes y un tercio del Senado. 

La curva de rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos presentó comportamientos dispares en la rueda de ayer. De tal forma, el bono a 1 año se mantuvo en el 4,37%, mientras que, el bono a 3 años se contrajo levemente desde 4,66% a 4,65%, seguido por aquel a 10 años que lo hizo de 4,93% a 4,91%.

Por su parte, los principales índices de acciones de Estados Unidos mostraron variaciones mixtas el lunes. En concreto, el Nasdaq retrocedió -1,1%, seguido por el S&P 500 con -0,5%, mientras que el Dow Jones se diferenció, al subir +0,4%. En el año, los índices acumulan incrementos de +8,3%, 10,2% y 8,2% respectivamente.

Respecto a la temporada de balances corporativos del 3° trimestre, se conoció el reporte de Apple, una de las “7 magníficas”, que presentó beneficios por acción (BPA) de USD 2,10 e ingresos de USD 114,5 mil millones, registrando un aumento del +15% interanual. Asimismo, Palantir también superó las expectativas de BPA e ingresos. Esta tarde, al cierre del mercado, informarán Berkshire Hathaway y AMD.

En el mercado de commodities, el petróleo Brent exhibió una merma del -11,6% durante la rueda de ayer hasta los USD 104 por barril, ante señales de una nueva tregua en Medio Oriente. En efecto, conversaciones entre Irán y mediadores de Qatar alimentaron las expectativas de una posible reapertura del estrecho de Ormuz.

Fuente: PUENTE Hnos

Los activos argentinos cerraron el mes de octubre con bajas generalizadas

Argentina

Los bonos soberanos en dólares experimentaron bajas en la última rueda de octubre. Los títulos bajo ley extranjera retrocedieron -1,5% en promedio, en tanto que aquellos bajo ley local cayeron -1%. En el acumulado mensual, registraron bajas de -4,8% y -3,5%, respectivamente. Los bonos más rezagados del mes fueron GD46 (-6,2%) y GD35 (-5,8%). Además, el riesgo país cerró en torno a los 790 puntos básicos.

El índice de acciones MSCI Merval cayó -2,6% en la rueda del viernes y registró su quinta baja consecutiva. Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) cedió -3,0% y cerró en 56,3 puntos. En el acumulado de octubre, el índice retrocedió -7%, mientras que su medición en dólares (CCL) cayó -8,2%.

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.537,3 por dólar tras una baja diaria de -0,1%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.951) es de 26,9%. Además, el tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +0,4% y cerró en $1.634,9 por dólar. De esta manera, la brecha entre ambas cotizaciones cerró en torno al 6,4%.

La tasa promedio de caución en pesos a 1 día fue de 21,9% nominal anual, exhibiendo una suba de +1,6 puntos porcentuales respecto al día jueves. En tanto, la tasa promedio de cauciones en pesos a 7 días fue de 21,2% cayendo -0,3 puntos porcentuales de forma diaria.

Internacional

Foco de la semana en EEUU en los datos de empleo de octubre y en las elecciones de medio término

Esta semana, el foco de atención en Estados Unidos estará en los datos de empleo de octubre. En tal sentido, se proyecta la creación de 60 mil nuevos puestos de trabajo en el mes frente a los 29 mil puestos de septiembre, y que la tasa de desempleo se mantenga en el 4,2%. En otro orden, se llevarán a cabo las elecciones de medio término, que definirá la nueva conformación del Congreso.

Los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron la última rueda con retrocesos generalizados. En efecto, el Nasdaq cedió -2,9%, seguido por el S&P 500 con un -1,8% y el Dow Jones con -1,1%. No obstante, los índices acumulan en el año avances  de +9,4%, +10,7% y +7,7%, respectivamente.

Por su parte, la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos mostró desempeños dispares en la rueda del viernes. De este modo, el bono a 1 año avanzó de 4,36% a 4,37%, mientras que, aquellos a 3 y 10 años cedieron ligeramente de 4,67% a 4,66% y desde 4,94% a 4,93%, respectivamente. 

En cuanto a la temporada de resultados del 3° trimestre, hasta el momento el 60% de las compañías del S&P 500 ya publicó sus balances. De ellas, el 82% superó la estimación de ganancias y un 70% la referente a los ingresos. La atención de la jornada de hoy se centrará en los reportes trimestrales de Apple, una de las “7 Magníficas” y Palantir. 

Fuente: PUENTE Hnos