Claves del día
Bonos soberanos extienden subas y expectativa por el dato de inflación de octubre
Argentina
En la rueda de ayer, los bonos soberanos en dólares bajo legislación local anotaron un avance promedio de +1,5%, destacándose el AL30 (+2,7%). Por su parte, tras el feriado en el mercado estadounidense, los títulos bajo ley extranjera no registraron variaciones. El riesgo país se mantiene en torno a los 599 puntos básicos.
En cuanto a los bonos soberanos en pesos, continuaron las subas en la mayoría de los activos. En esta ocasión, volvieron a destacar los bonos duales con opción TAMAR (+0,9%) junto a los títulos ajustados por CER a 2026 (+0,5%). En tanto, los Dollar-Linked retrocedieron -0,2%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +0,2% diario. El principal sector impulsor fue Utilities y Energía (+1,0%) tras las subas de TGSU2 (+3,9%), TRAN (+5,5%) y METR (+2,8%). El índice medido en dólares anotó un alza de +0,3% y se ubica en 2.007 puntos.
En el día de hoy será publicado el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre a las 16hs por el INDEC. El Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) espera una suba mensual del +2,2%, en línea con el registro del IPCBA del mismo mes.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.416,5 por dólar tras una caída de -0,2%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.502) llegó a 6,0%. Además, el tipo implícito en bonos (CCL) se mantuvo sin cambios en $1.474,93 por dólar y la brecha contra el A3500 es de 4,1%.
Internacional
En Estados Unidos, hoy se votará para finalizar el cierre parcial del Gobierno Federal
El día de hoy, la Cámara de Representantes votará un proyecto de ley ya aprobado en el Senado que implicaría la extensión del financiamiento al Gobierno Federal, finalizando así el cierre parcial que lleva 43 días. Si se aprueba, faltará únicamente la firma del presidente Trump para que la ley entre en vigencia. El proyecto de ley incluye el pago retroactivo a los empleados federales, pero excluye la extensión de los subsidios a los planes de salud de Obamacare, una demanda del bloque demócrata. A pesar de esto, se espera que el proyecto sea aprobado ante la urgencia por las interrupciones en el transporte y la ayuda alimentaria.
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron con variaciones mixtas el día de ayer. El S&P 500 avanzó +0,2%, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,3%, y el Dow Jones avanzó +1,2%. En lo que va del 2025, los índices acumulan variaciones de +16,4%, +21,5% y +12,7%, respectivamente. El mercado de bonos no tuvo operaciones por el Día de los Veteranos.
Por último, los commodities también cerraron con variaciones mixtas. El oro avanzó +0,3% y cerró en USD 4127 la onza, mientras que el petróleo WTI cerró en USD 61 por barril y el Brent en USD 65,1 por barril, con avances de +1,4% y +1,6%, respectivamente. Por último, la soja retrocedió -0,3% y cerró en USD 408,7 la tonelada.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Inicio de semana alcista para los activos argentinos
Argentina
Los bonos soberanos en dólares operaron al alza de forma generalizada en el día de ayer. Los títulos bajo ley extranjera subieron +1,7% en promedio, destacando el GD41 (+2,0%). Aquellos bajo ley local avanzaron +2,7%. En efecto, el riesgo país retrocedió a la zona de los 600 puntos básicos.
Por su parte, los bonos soberanos en pesos mostraron alzas en su mayoría. Los más favorecidos fueron los títulos ajustados por CER (+1,1%), seguidos por los bonos duales con opción TAMAR (+0,9%). El promedio de los últimos 5 días de la Tasa Mayorista de Argentina (TAMAR) es de 36,4%.
El índice de acciones S&P Merval anotó un alza diaria de +3,0%. El segmento más favorecido fue Materiales Básicos (+12,1%) impulsado por las subas de TXAR (+16,6%) y ALUA (+11,5%). En segundo sector destacado fue Utilities y Energía (+3,6%). El índice medido en dólares avanzó +2,5% y volvió a la zona de los 2.000 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) retrocedió -1,5% y cerró en $1.419,3 por dólar. La distancia contra el techo de la banda ($1.501) es de 5,8%. El tipo implícito en bonos (CCL) subió +0,5% y cerró en $1.474,9 por dólar, la brecha cambiaria es de 3,9%.
Internacional
En Estados Unidos, los índices de acciones avanzan al comienzo de la semana
Los principales índices de acciones estadounidenses vieron avances generalizados este lunes. El S&P 500 recuperó +1,5%, volviendo a niveles cercanos al máximo histórico, mientras que el Nasdaq avanzó +2,3%, y el Dow Jones +0,8%. En lo que va del 2025, los índices acumulan variaciones de +16,2%, +21,8% y +11,3%, respectivamente.
La curva de rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se amplió en la primera rueda de la semana. El bono a 1 año cerró con un rendimiento de 3,66%, por encima del 3,62% previo, mientras que el de 3 años cerró en 3,60%, también superando el 3,57% del viernes, y el rendimiento del bono a 10 años subió hasta 4,12% desde el 4,10% anterior.
Por último, los commodities también presentaron subas generalizadas. El oro avanzó +2,9% y cerró en un valor de USD 4115 la onza. El petróleo avanzó levemente, con el barril de WTI cerrando en +0,6% y el Brent +0,5%, en USD 60,1 y USD 64,0 por barril, respectivamente. Por último, la soja avanzó +1,3% y se ubicó en USD 410 la tonelada.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
