Claves del día
Inflación de octubre ligeramente por encima de lo esperado
Argentina
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió +2,3% mensual en octubre, por encima del dato de septiembre (+2,1%) y de lo esperado por las consultoras relevadas por el BCRA (+2,2%). Es el segundo dato que supera el +2,0% mensual desde abril. Asimismo, la medición interanual llegó a +31,3% marcando dieciocho meses de desaceleración consecutiva. En tanto, la inflación acumulada en el año llegó a +24,8%.
Los bonos soberanos en dólares operaron levemente al alza en el día de ayer. Los títulos bajo ley extranjera avanzaron +0,1% en promedio, mientras que aquellos bajo ley local subieron +0,2%. El riesgo país se ubica en torno a los 595 puntos básicos.
Los títulos soberanos en pesos exhibieron movimientos mixtos. Los más favorecidos fueron los bonos ajustados por CER a 2026 (+0,4%) y 2027 (+0,5%). En dirección opuesta, los bonos duales con opción TAMAR y los Dollar-Linked vieron bajas de -0,3% en promedio.
Por otro lado, el índice de acciones S&P Merval subió +0,9% en la rueda de ayer. El sector impulsor fue el Financiero (+1,7%) destacando las subas de BMA (+2,8%) y SUPV (+2,8%). El índice medido en dólares avanzó +1,0% y alcanzó los 2.027 puntos.
Por último, el tipo de cambio mayorista (Com. A3500) retrocedió -1,0% y cerró en $1.402,0 por dólar. La distancia contra el techo de la banda ($1.502) es de 7,1%. El tipo implícito en bonos (CCL) cayó marginalmente a $1.472,2 por dólar y la brecha entre las cotizaciones es de 5,0%.
Internacional
En Estados Unidos, finaliza el cierre parcial del Gobierno Federal
El día de ayer, el presidente Trump firmó la ley que termina con el cierre parcial del Gobierno Federal, previamente aprobada por la Cámara de Representantes y el Senado, finalizando así el cierre que alcanzó los 43 días. De esta manera, se espera que se restablezca la ayuda alimentaria y que, durante los próximos días, se normalice el tráfico aéreo. Además, los trabajadores federales cobrarían retroactivamente por el período en que se mantuvo cerrado el gobierno. Respecto de los datos económicos, la Secretaria de Prensa, Karoline Leavitt, mencionó que los datos de octubre podrían no publicarse.
En este contexto, los principales índices de acciones cerraron mixtos. El S&P 500 avanzó +0,1%, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,3%, y el Dow Jones avanzó +0,7%. En lo que va del año, los índices acumulan variaciones de +16,5%, +21,2% y +13,4%, respectivamente.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se comprimieron. El bono a 1 año cerró en 3,65%, por debajo del 3,66% anterior, mientras que el bono a 3 años se ubicó en 3,56%, por debajo del 3,58% del martes, y aquel a 10 años bajó su rendimiento hasta 4,06% desde el 4,12% previo.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Bonos soberanos extienden subas y expectativa por el dato de inflación de octubre
Argentina
En la rueda de ayer, los bonos soberanos en dólares bajo legislación local anotaron un avance promedio de +1,5%, destacándose el AL30 (+2,7%). Por su parte, tras el feriado en el mercado estadounidense, los títulos bajo ley extranjera no registraron variaciones. El riesgo país se mantiene en torno a los 599 puntos básicos.
En cuanto a los bonos soberanos en pesos, continuaron las subas en la mayoría de los activos. En esta ocasión, volvieron a destacar los bonos duales con opción TAMAR (+0,9%) junto a los títulos ajustados por CER a 2026 (+0,5%). En tanto, los Dollar-Linked retrocedieron -0,2%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +0,2% diario. El principal sector impulsor fue Utilities y Energía (+1,0%) tras las subas de TGSU2 (+3,9%), TRAN (+5,5%) y METR (+2,8%). El índice medido en dólares anotó un alza de +0,3% y se ubica en 2.007 puntos.
En el día de hoy será publicado el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre a las 16hs por el INDEC. El Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) espera una suba mensual del +2,2%, en línea con el registro del IPCBA del mismo mes.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.416,5 por dólar tras una caída de -0,2%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.502) llegó a 6,0%. Además, el tipo implícito en bonos (CCL) se mantuvo sin cambios en $1.474,93 por dólar y la brecha contra el A3500 es de 4,1%.
Internacional
En Estados Unidos, hoy se votará para finalizar el cierre parcial del Gobierno Federal
El día de hoy, la Cámara de Representantes votará un proyecto de ley ya aprobado en el Senado que implicaría la extensión del financiamiento al Gobierno Federal, finalizando así el cierre parcial que lleva 43 días. Si se aprueba, faltará únicamente la firma del presidente Trump para que la ley entre en vigencia. El proyecto de ley incluye el pago retroactivo a los empleados federales, pero excluye la extensión de los subsidios a los planes de salud de Obamacare, una demanda del bloque demócrata. A pesar de esto, se espera que el proyecto sea aprobado ante la urgencia por las interrupciones en el transporte y la ayuda alimentaria.
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron con variaciones mixtas el día de ayer. El S&P 500 avanzó +0,2%, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,3%, y el Dow Jones avanzó +1,2%. En lo que va del 2025, los índices acumulan variaciones de +16,4%, +21,5% y +12,7%, respectivamente. El mercado de bonos no tuvo operaciones por el Día de los Veteranos.
Por último, los commodities también cerraron con variaciones mixtas. El oro avanzó +0,3% y cerró en USD 4127 la onza, mientras que el petróleo WTI cerró en USD 61 por barril y el Brent en USD 65,1 por barril, con avances de +1,4% y +1,6%, respectivamente. Por último, la soja retrocedió -0,3% y cerró en USD 408,7 la tonelada.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
