Claves del día
Movimientos bajistas en los activos argentinos. Retroceso en el Índice de Confianza del Consumidor
Argentina
Los bonos soberanos en dólares mostraron bajas generalizadas el día jueves. Aquellos bajo ley extranjera retrocedieron -1,1% en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local cayeron -0,9%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 435 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos experimentaron movimientos alcistas en la mayoría de los activos. Los más destacados fueron los Dollar-Linked (+0,4%), seguidos de los bonos ajustados por CER (+0,1%) y los títulos vinculados a la tasa TAMAR (+0,1%).
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval bajó -1,8% diario. Los papeles más rezagados fueron BBAR (-7,2%), BMA (-4,8%) y GGAL (-4,0%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) retrocedió -3,1% y cerró en 2.090,5 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) subió +0,6% y cerró en $1.489,8 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.835) es de 23,2%. El tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +1,4% y cerró en $1.587,9 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 6,6%.
El Índice de Confianza del Consumidor (ICC), medido por la Universidad Torcuato Di Tella, retrocedió -4,8% mensual en julio de 2026 ubicándose en 40,67 puntos. De esta manera, el ICC acumula una caída de -10,6% en el año y una baja de -12,3% respecto al mismo mes de 2025.
Internacional
Retrocesos en las acciones estadounidenses, mientras continúa la temporada de balances
Los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron ayer con retrocesos generalizados. El S&P 500 registró una variación de -1,2%, mientras que el Nasdaq retrocedió -2,2% y el Dow Jones cedió -1,0%. En lo que va del año, no obstante, los tres índices sostienen resultados positivos: el S&P 500 acumula +8,2%, el Nasdaq +8,2% y el Dow Jones +7,6%.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro estadounidense, se observaron subas a lo largo de toda la curva. El bono a 1 año se movió desde 4,10% hasta 4,12%, mientras que el título a 3 años avanzó desde 4,34% hasta 4,39%. Por su parte, la referencia a 10 años se desplazó desde 4,65% hasta 4,69%.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron dispares. El oro retrocedió -2,0%, hasta USD 4.049,5 la onza. La soja, en cambio, avanzó +0,4%, hasta USD 454,7 la tonelada. En el segmento energético, el petróleo registró subas significativas: el WTI avanzó +6,2% y el Brent +7,0%, cerrando en USD 92,2 y USD 100,7 por barril, respectivamente.
En materia de datos económicos, se conoció el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón correspondiente a junio, que registró una variación interanual de +1,7%, por encima del +1,5% previo. En su medición núcleo, que excluye alimentos frescos, la variación interanual fue de +1,6%, en línea con el consenso de analistas y superior al +1,4% del registro anterior. Asimismo, en México se publicó la tasa de desempleo sin ajuste estacional de junio, que se ubicó en 2,90%, por encima tanto del +2,80% previsto por los analistas como del +2,80% registrado el mes anterior.
En cuanto a la temporada de resultados corporativos, ayer reportaron Intel y RTX Corp, ambas con cifras por encima de lo anticipado. Intel informó beneficios por acción (BPA) de USD 0,42, frente a los USD 0,21 estimados por los analistas, con ingresos de USD 16.130 millones contra los USD 14.330 millones proyectados. Por su parte, RTX Corp reportó BPA de USD 1,89, superando la estimación de USD 1,66, e ingresos por USD 24.700 millones, por encima de los USD 22.880 millones esperados. Hoy publicaron sus resultados American Express y Verizon: la primera reportó BPA de USD 4,53, por encima de los USD 4,40 previstos, aunque con ingresos de USD 19.640 millones, levemente por debajo de los USD 19.690 millones estimados; Verizon, en tanto, informó BPA de USD 1,30, superando los USD 1,28 proyectados, con ingresos de USD 34.300 millones frente a los USD 35.280 millones anticipados. Al cierre de la jornada reportará Exxon Mobil, para la cual los analistas anticipan un BPA de USD 3,66 e ingresos por USD 110.250 millones.
Fuente: PUENTE Hnos
El S&P Merval y los bonos soberanos en dólares operaron al alza el día miércoles. Contracción mensual de la actividad económica en abril
Argentina
Los bonos soberanos en dólares mostraron ligeras subas generalizadas en la rueda de ayer. Tanto los títulos bajo ley extranjera como aquellos bajo legislación local avanzaron +0,2% en promedio. De esta manera, el riesgo país se ubica en torno a los 410 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos experimentaron leves movimientos mixtos. Los más destacados fueron los Dollar-Linked (+0,2%) y los bonos ajustados por CER (+0,1%), mientras que los títulos a tasa fija retrocedieron -0,1%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +3,1% diario. Las acciones más favorecidas fueron LOMA (+5,7%), BMA (+5,6%) y SUPV (+5,0%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) registró una suba diaria de +2,9% y cerró en 2.157,9 por dólar.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.480,9 por dólar tras subir +0,2%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.834) es de 23,8%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +0,2% y cerró en $1.567,5 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,9%.
El Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) exhibió una baja desestacionalizada de -0,5% mensual en mayo. En tanto, en términos interanuales, subió +0,2%. Los rubros con mayor incidencia positiva fueron Agricultura, ganadería, caza y silvicultura y Explotación de minas y canteras con crecimientos interanuales de +4,6% y +15,1%. En sentido opuesto, destaca la caída interanual de -29,3% de la actividad de Pesca.
En el día de hoy la Universidad Torcuato Di Tella publicará el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) del mes de julio.
Internacional
El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus tasas de referencia, en línea con lo previsto por los analistas
El Banco Central Europeo (BCE) resolvió hoy mantener sin cambios sus tres tasas de referencia, decisión que estuvo en línea con lo anticipado por el consenso de analistas. De este modo, la tasa de operaciones principales de financiación se mantiene en 2,40%, nivel vigente desde la suba de 25 puntos básicos dispuesta en la reunión del 11 de junio, la primera desde 2023. El trasfondo continúa siendo la tensión entre presiones inflacionarias de origen energético, derivadas del conflicto en Medio Oriente, y un crecimiento económico débil, proyectado en torno a +0,8% para 2026. Los analistas prevén una nueva suba de tasas antes de fin de año, con septiembre como el momento más probable.
En lo que respecta a las acciones estadounidenses, los principales índices norteamericanos cerraron ayer con variaciones acotadas. El S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios, al igual que el Dow Jones, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,6%. En el acumulado del año, los tres índices sostienen retornos positivos: +9,5% el S&P 500, +10,5% el Nasdaq y +8,6% el Dow Jones.
En lo que respecta a rendimientos de bonos soberanos de Estados Unidos, se observaron alzas generalizadas a lo largo de la curva. El bono a 1 año se movió desde 4,07% hasta 4,10%, el de 3 años avanzó desde 4,30% hasta 4,34%, y el de 10 años se desplazó desde 4,63% hasta 4,66%.
Por último, en cuanto a los balances corporativos del 2° trimestre presentados ayer tras el cierre del mercado, Alphabet reportó ingresos por USD 119.800 millones, por encima de los USD 116.900 millones esperados por los analistas, con un crecimiento de +17% en ingresos por búsquedas y de +82% en su unidad de servicios en la nube. No obstante, la acción retrocede casi -5% en el premercado de hoy, ante la revisión al alza del plan de inversión de capital para el año, de USD 195.000 millones a USD 205.000 millones. Los beneficios por acción (BPA) alcanzaron USD 9,11 frente a los USD 2,88 estimados, aunque la diferencia se explica casi en su totalidad por una ganancia no realizada de USD 99.000 millones por revaluación de tenencias accionarias no cotizantes, que aportó aproximadamente USD 6,26 por acción; excluyendo ese efecto, los BPA se ubicaron en torno a USD 2,85, en línea con lo previsto por los analistas. Tesla, por su parte, informó ingresos récord por USD 28.240 millones (+26% interanual), aunque sus BPA de USD 0,33 quedaron por debajo de los USD 0,49 previstos, con un margen operativo comprimido a 1,4% y flujo de caja libre negativo; la acción también retrocede -7,5% en el premercado de hoy. En el resto de los reportes, los BPA de Philip Morris y Texas Instruments superaron las estimaciones, mientras que GE Vernova e IBM quedaron por debajo.
Fuente: PUENTE Hnos
