Claves del día
El S&P Merval y los bonos soberanos en dólares operaron al alza el día miércoles. Contracción mensual de la actividad económica en abril
Argentina
Los bonos soberanos en dólares mostraron ligeras subas generalizadas en la rueda de ayer. Tanto los títulos bajo ley extranjera como aquellos bajo legislación local avanzaron +0,2% en promedio. De esta manera, el riesgo país se ubica en torno a los 410 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos experimentaron leves movimientos mixtos. Los más destacados fueron los Dollar-Linked (+0,2%) y los bonos ajustados por CER (+0,1%), mientras que los títulos a tasa fija retrocedieron -0,1%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +3,1% diario. Las acciones más favorecidas fueron LOMA (+5,7%), BMA (+5,6%) y SUPV (+5,0%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) registró una suba diaria de +2,9% y cerró en 2.157,9 por dólar.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.480,9 por dólar tras subir +0,2%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.834) es de 23,8%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) avanzó +0,2% y cerró en $1.567,5 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,9%.
El Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) exhibió una baja desestacionalizada de -0,5% mensual en mayo. En tanto, en términos interanuales, subió +0,2%. Los rubros con mayor incidencia positiva fueron Agricultura, ganadería, caza y silvicultura y Explotación de minas y canteras con crecimientos interanuales de +4,6% y +15,1%. En sentido opuesto, destaca la caída interanual de -29,3% de la actividad de Pesca.
En el día de hoy la Universidad Torcuato Di Tella publicará el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) del mes de julio.
Internacional
El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus tasas de referencia, en línea con lo previsto por los analistas
El Banco Central Europeo (BCE) resolvió hoy mantener sin cambios sus tres tasas de referencia, decisión que estuvo en línea con lo anticipado por el consenso de analistas. De este modo, la tasa de operaciones principales de financiación se mantiene en 2,40%, nivel vigente desde la suba de 25 puntos básicos dispuesta en la reunión del 11 de junio, la primera desde 2023. El trasfondo continúa siendo la tensión entre presiones inflacionarias de origen energético, derivadas del conflicto en Medio Oriente, y un crecimiento económico débil, proyectado en torno a +0,8% para 2026. Los analistas prevén una nueva suba de tasas antes de fin de año, con septiembre como el momento más probable.
En lo que respecta a las acciones estadounidenses, los principales índices norteamericanos cerraron ayer con variaciones acotadas. El S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios, al igual que el Dow Jones, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,6%. En el acumulado del año, los tres índices sostienen retornos positivos: +9,5% el S&P 500, +10,5% el Nasdaq y +8,6% el Dow Jones.
En lo que respecta a rendimientos de bonos soberanos de Estados Unidos, se observaron alzas generalizadas a lo largo de la curva. El bono a 1 año se movió desde 4,07% hasta 4,10%, el de 3 años avanzó desde 4,30% hasta 4,34%, y el de 10 años se desplazó desde 4,63% hasta 4,66%.
Por último, en cuanto a los balances corporativos del 2° trimestre presentados ayer tras el cierre del mercado, Alphabet reportó ingresos por USD 119.800 millones, por encima de los USD 116.900 millones esperados por los analistas, con un crecimiento de +17% en ingresos por búsquedas y de +82% en su unidad de servicios en la nube. No obstante, la acción retrocede casi -5% en el premercado de hoy, ante la revisión al alza del plan de inversión de capital para el año, de USD 195.000 millones a USD 205.000 millones. Los beneficios por acción (BPA) alcanzaron USD 9,11 frente a los USD 2,88 estimados, aunque la diferencia se explica casi en su totalidad por una ganancia no realizada de USD 99.000 millones por revaluación de tenencias accionarias no cotizantes, que aportó aproximadamente USD 6,26 por acción; excluyendo ese efecto, los BPA se ubicaron en torno a USD 2,85, en línea con lo previsto por los analistas. Tesla, por su parte, informó ingresos récord por USD 28.240 millones (+26% interanual), aunque sus BPA de USD 0,33 quedaron por debajo de los USD 0,49 previstos, con un margen operativo comprimido a 1,4% y flujo de caja libre negativo; la acción también retrocede -7,5% en el premercado de hoy. En el resto de los reportes, los BPA de Philip Morris y Texas Instruments superaron las estimaciones, mientras que GE Vernova e IBM quedaron por debajo.
Fuente: PUENTE Hnos
Movimientos dispares en los activos argentinos. Moody’s Ratings elevó la calificación crediticia de Argentina
Argentina
En la rueda del martes, los bonos soberanos en dólares operaron de forma dispar. Los títulos bajo ley extranjera cayeron -0,3% en promedio, mientras que aquellos bajo legislación local subieron +0,2%. En efecto, el riesgo país fluctúa en la zona de los 420 puntos básicos.
Paralelamente, los bonos soberanos en pesos registraron moderados movimientos mixtos en sus activos. Los más destacados fueron los bonos ajustados por CER (+0,1%) y los títulos vinculados a la tasa TAMAR (+0,1%). En contraste, los Dollar-Linked retrocedieron -0,1%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval avanzó +1,8% diario. Los papeles más favorecidos fueron METR (+7,2%), EDN (+5,6%) y PAMP (+3,9%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) registró una suba diaria de +2,3% y cerró en 2.097,5 puntos.
En el día de ayer, la agencia calificadora de riesgo Moody’s Ratings elevó la nota crediticia de la deuda soberana de largo plazo de Argentina desde Caa1 a B3, y mejoró la perspectiva de estable a positiva. Esta recalificación se suma a las que realizaron las agencias Fitch Ratings y S&P Global Ratings entre mayo y junio desde CCC+ a B-.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) retrocedió -0,2% y cerró en $1.477,7 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.833) es de 24,0%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) cayó -0,5% y cerró en $1.564,7 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,9%.
En el día de hoy será publicado el Estimador Mensual de Actividad Económica (EMAE) referente al mes de mayo por parte del INDEC.
Internacional
Marco Rubio afirma que Estados Unidos sigue dispuesto a negociar con Irán mientras el petróleo profundiza su alza
El secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, señaló que Washington continúa dispuesto a negociar una salida a la crisis con Irán, aunque expresó dudas sobre la seriedad de Teherán respecto de las conversaciones. Las declaraciones se produjeron en el marco de una reunión de cancilleres del sudeste asiático, un día después de que tres buques que transportaban crudo saudita hacia Asia revirtieran su rumbo en el mar Rojo tras las amenazas de los hutíes, que anunciaron un bloqueo naval sobre Arabia Saudita. En este contexto, con las tensiones extendiéndose a dos de los principales puntos de tránsito energético del mundo y con una menor circulación de buques en el estrecho de Ormuz, los precios del petróleo profundizaron su avance, con el WTI ubicándose por encima de los USD 86 por barril y el Brent por encima de los USD 93 por barril.
En cuanto a los principales índices de acciones estadounidenses, la jornada cerró con avances generalizados. El S&P 500 subió +0,9%, el Nasdaq ganó +1,3% y el Dow Jones avanzó +0,7%. De esta manera, en lo que va del año los tres índices acumulan alzas de +9,7%, +11,2% y +8,7%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro estadounidense, se observaron subas a lo largo de la curva. El bono a 1 año se movió desde 4,02% hasta 4,07%, el de 3 años avanzó desde 4,25% hasta 4,30% y el de 10 años pasó de 4,59% a 4,63%.
Fuente: PUENTE Hnos
