Claves del día
El S&P Merval y los bonos soberanos en dólares operaron a la baja al inicio de semana
Argentina
Los bonos soberanos en dólares operaron mayormente a la baja y mostraron caídas generalizadas en la rueda del lunes. Aquellos bajo ley extranjera retrocedieron -0,3%, en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local vieron una baja de -0,5%. Además, el riesgo país se ubica en torno a los 490 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos hubo subas en la mayoría de los activos. Los más destacados fueron los bonos ajustados por CER (+0,4%) y los instrumentos vinculados a la tasa TAMAR (+0,4%). En sentido opuesto, los Dollar-Linked retrocedieron -0,1%.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval registró una caída diaria de -0,4%. Los papeles más rezagados fueron GGAL (-2,4%), LOMA (-2,3%) y VALO (-1,8%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) retrocedió -0,4% diario y cerró en 1.932,6 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) operó de manera estable y cerró en $1.510,3 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.898) es de 25,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) no presentó modificaciones y cerró en $1.596,6 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,7%.
Internacional
El rendimiento del bono del Tesoro norteamericano a 10 años cerró en 4,99% ayer
La curva de rendimientos del Tesoro norteamericano continuó su tendencia al alza en la rueda de ayer. El bono a 10 años subió hasta 4,99% desde el 4,97% previo, el bono a 3 años avanzó hasta 4,75% desde 4,72%, y el bono a 1 año se ubicó en 4,34%, desde 4,32%.
Por su parte, los principales índices de acciones estadounidenses retrocedieron ayer. El S&P 500 cedió -0,5%, el Nasdaq perdió -0,6%, y el Dow Jones bajó -0,3%. De esta manera, en lo que va del año, los índices acumulan variaciones de +11,3%, +12,7% y +9,1%, respectivamente.
En el plano geopolítico, el conflicto entre Estados Unidos e Irán continúa sin un cese el fuego vigente. El tránsito de buques comerciales por el estrecho de Ormuz se redujo a apenas cuatro embarcaciones ayer, frente a diez el domingo, y el flujo de crudo se ubicó en torno a dos tercios de los niveles previos. El Brent llegó a tocar más de USD 108 por barril durante la rueda, antes de retroceder, luego de que el presidente estadounidense sugiriera que Irán buscaría una negociación.
De esta manera, en lo que respecta a commodities, el barril de WTI avanzó +1,7%, y cerró en USD 101,7, mientras que el Brent ganó +1,5%, hasta USD 106,1. Por su parte, el oro cayó -1,3%, hasta USD 4.290,4 la onza, mientras que la soja subió +0,4%, hasta USD 472,2 la tonelada.
Fuente: PUENTE Hnos
Mayor demanda por tasa fija de corto plazo en la licitación del Tesoro. Hoy licita Banco Provincia obligaciones negociables en dólares y en pesos. Movimientos mixtos en los activos argentinos
Argentina
El Tesoro Nacional adjudicó $8,4 billones en la primera licitación de septiembre y renovó el 103% de los vencimientos ($8,1 billones). En esta oportunidad, la mayor demanda se concentró en la LECAP de noviembre de 2026 (S13N6), que obtuvo el 48,3% del total adjudicado a un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 27,88%. En tanto, los títulos TAMAR con vencimientos en febrero y julio de 2027 concentraron, en conjunto, el 31,7% de lo adjudicado a un rendimiento de TAMAR +2,96% y TAMAR +3,82%.
En el día de hoy, Banco Provincia licita las Obligaciones Negociables (ONs) Clase VIII denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina (Dólar MEP) con vencimiento a 24 meses y tasa de interés fija a licitar. El bono pagará intereses de manera semestral, amortización íntegra al vencimiento y la suscripción mínima es de USD 1.100 por incrementos de USD 1.
Asimismo, Banco Provincia licita las Obligaciones Negociables (ONs) clase VII denominadas y pagaderas en pesos con vencimiento a 12 meses y tasa de interés TAMAR más un margen de corte a licitar. Los intereses serán trimestrales, amortización íntegra al vencimiento y la suscripción mínima es de $1.000.000 por incrementos de $1.
Los bonos soberanos en dólares experimentaron movimientos mixtos en la rueda del viernes. Aquellos bajo ley extranjera vieron una suba de +0,1%, en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local retrocedieron -0,1%. Además, el riesgo país se ubica en torno a los 490 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval anotó una baja diaria de -1,9%. Las acciones menos favorecidas fueron TGSU2 (-3,4%), CRES (-3,2%) y BBAR (-3,2%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) retrocedió -1,7% y cerró en 1.940,4 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cayó -0,2% y cerró en $1.509,9 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.894) es de 25,5%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,2% y cerró en $1.597,1 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,8%.
Internacional
En Estados Unidos, la semana cerró positiva para los principales índices de acciones
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron con ganancias el viernes. El S&P 500 subió +0,9% en la rueda y acumula +11,9% en lo que va del año. El Nasdaq avanzó +1,0% diario, con una suba acumulada de +13,3% en el año. Por su parte, el Dow Jones ganó +1,0% en la jornada y suma +9,4% de rendimiento en 2026. La atención de la semana estará en la reunión de política monetaria de la Fed, siendo la expectativa que se mantenga sin cambios la tasa de referencia en el rango de 3,5%-3,75% actual.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro estadounidense, el tramo a 1 año se movió desde 4,28% hasta 4,32%. El bono a 3 años avanzó desde 4,69% hasta 4,72%. En tanto, el rendimiento a 10 años subió desde 4,96% hasta 4,97%.
Por último, en lo que respecta a commodities, el oro subió +0,7% hasta USD 4.348,2 la onza, en tanto la soja retrocedió -2,7% hasta USD 470,4 la tonelada. En energía, el WTI cayó -2,1% hasta USD 100,3 el barril y el Brent bajó -2,7% hasta USD 104,8 el barril.
Fuente: PUENTE Hnos
