Claves del día
Mayor demanda por el título a tasa fija en la licitación del Tesoro. Movimientos mixtos en los activos argentinos
Argentina
En la licitación del viernes, el Tesoro Nacional adjudicó un total de $13,22 billones y renovó el 81% de los vencimientos ($16,8 billones). En esta oportunidad, la mayor demanda estuvo en la nueva LECAP con vencimiento en noviembre de 2026 que concentró el 31,6% del total adjudicado, a un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 28,32%. Por su parte, la demanda por el bono dual CER/TAMAR con vencimiento en diciembre de 2029 concentró el 28,5% del total adjudicado.
Asimismo, el Gobierno colocó USD 266 millones del bono soberano en dólares AO28 con vencimiento en 2028 y cupón del 6% con un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 7,83%. En el día de hoy habrá una segunda vuelta por USD 100 millones.
Los bonos soberanos en dólares bajo legislación extranjera subieron +0,1% en promedio al cierre de la semana. En tanto, aquellos bajo legislación local retrocedieron -0,3%. En efecto, el riesgo país se ubica en la zona de los 435 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval anotó una suba diaria de +0,9%. Los papeles más favorecidos fueron CEPU (+2,3%), TRAN (+1,8%) y TGNO4 (+1,7%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) registró un avance diario de +1,0% y cerró en 2.024,8 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) retrocedió -0,2% y cerró en $1.474,7 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.801) es de 22,1%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) cayó -0,1% y cerró en $1.542,6 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 4,6%.
El Banco Central compró +USD 240 millones en el mercado de cambios la semana pasada. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 11.094 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 47.081 millones.
Internacional
Los índices de acciones cerraron con leves variaciones el viernes, mientras que el petróleo operó a la baja
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron el viernes con un comportamiento mixto. El S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,2% y el Dow Jones cedió -0,1%. De esta manera, en lo que va del año, los índices acumulan ganancias de +7,4%, +8,8% y +7,9%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano, los movimientos fueron a la baja a lo largo de la curva. El bono a 1 año se movió desde 3,94% hasta 3,91%, mientras que el bono a 3 años lo hizo desde 4,12% hasta 4,09%. Por su parte, en el tramo a 10 años, el rendimiento se redujo desde 4,39% hasta 4,37%.
En lo que respecta a commodities, los movimientos fueron mixtos. El oro avanzó +1,5%, hasta USD 4.088,7 la onza, mientras que la soja retrocedió -0,1%, hasta USD 413,8 la tonelada. En cuanto al petróleo, tanto el WTI como el Brent cayeron -3,7% y -3,0%, respectivamente, cerrando en USD 69,2 y USD 73,0 por barril.
Durante el fin de semana, el acuerdo de cese de hostilidades entre Estados Unidos e Irán atravesó momentos de tensión, con nuevos enfrentamientos puntuales entre ambas partes. No obstante, esta mañana se confirmó un nuevo entendimiento para detener las hostilidades, lo que devolvió cierta calma a los mercados. En este marco, el petróleo se mantiene estable, en línea con los niveles del fin de semana, luego de la caída registrada el viernes.
Fuente: PUENTE Hnos
Hoy es la segunda licitación de junio del Tesoro Nacional. Leves movimientos mixtos en los activos argentinos
Argentina
En el día de hoy, el Ministerio de Economía llevará a cabo la segunda licitación del mes de junio. En esta ocasión, los vencimientos totalizan $15,7 billones. En el tramo en pesos, el menú de instrumentos se compone de una nueva LECAP con vencimiento en noviembre de 2026; tres BONCER con vencimientos en octubre de 2027, marzo de 2028 y diciembre de 2028; un nuevo BONTAM con vencimiento en julio de 2027; la reapertura del bono dual CER/TAMAR con vencimiento en diciembre de 2029 y dos títulos vinculados al dólar estadounidense con vencimientos en agosto de 2026 y diciembre de 2028.
Asimismo, vuelve a licitar el bono soberano en dólares AO28 con vencimiento en 2028 y cupón del 6,0% nominal anual. El monto máximo a emitir será de USD 366 millones y, en caso de adjudicarse dicho monto, completaría el cupo de emisión del bono.
En la rueda de mercado secundario, los bonos soberanos en dólares exhibieron leves movimientos alcistas de forma generalizada. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,2% en promedio, y los títulos bajo legislación local avanzaron +0,3%. En efecto, el riesgo país se ubica en la zona de los 435 puntos básicos.
En tanto, el índice de acciones S&P Merval retrocedió -0,5% diario. Las acciones menos favorecidas fueron ALUA (-3,6%), ECOG (-3,1%) y METR (-2,6%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) avanzó +0,2% y cerró en 2.005,4 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cayó -0,1% diario y cerró en $1.477,3 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.799) es de 21,8%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,6% diario y cerró en $1.543,9 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 4,5%.
La tasa promedio de caución en pesos a 1 día fue de 22,9% nominal anual, lo que representa un avance de +1,5 puntos porcentuales respecto al cierre del miércoles. Asimismo, la tasa promedio de cauciones en pesos a 7 días fue de 22,6%, exhibiendo una suba diaria de +1,3 puntos porcentuales.
Internacional
La inflación PCE de mayo se ubicó en +4,1% interanual, y el PBI creció +2,1% en el primer trimestre
El Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) de mayo,medida preferida de inflación de la Reserva Federal, mostró una variación interanual de +4,1%, en línea con lo esperado y por encima del +3,8% previo, mientras que la variación mensual se ubicó en +0,4%, por debajo del +0,5% estimado y en línea con el dato previo. La medición núcleo, que excluye alimentos y energía, registró una variación interanual de +3,4%, en línea con lo esperado y por encima del +3,3% previo, en tanto la variación mensual fue de +0,3%, en línea tanto con lo esperado. A su vez, se publicó el Producto Bruto Interno (PBI) del primer trimestre, que se ubicó en +2,1% trimestral anualizado, por encima del +1,6% esperado y del +0,5% del trimestre anterior.
Los principales índices de acciones estadounidenses operaron con un comportamiento mixto en la jornada de ayer. El S&P 500 cerró sin cambios ayer, mientras que el Nasdaq retrocedió -0,5%, y el Dow Jones avanzó +0,1%. En lo que va del año, los índices acumulan alzas de +7,5%, +9,1% y +8,0%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano, el tramo a 1 año bajó desde 3,96% hasta 3,94%, mientras que el de 3 años se movió desde 4,14% hasta 4,12%. Por su parte, el tramo a 10 años se mantuvo en 4,39%, sin cambios significativos.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron mixtos. El oro avanzó +0,8% hasta USD 4.030,2 la onza, mientras que la soja subió +1,7% hasta USD 414,4 la tonelada. En el segmento energético, el WTI ganó +2,4% hasta USD 72,0, mientras que el Brent avanzó +2,2% hasta USD 75,4 por barril.
Fuente: PUENTE Hnos
