Claves del día
Hoy es la primera licitación de julio del Tesoro Nacional. La inflación de junio estuvo por debajo de lo esperado.
Argentina
En el día de hoy, el Ministerio de Economía llevará a cabo la primera licitación de julio. En ese sentido, enfrenta vencimientos por un total de $3,0 billones. El menú de instrumentos en pesos está compuesto de una LECAP con vencimiento en noviembre de 2026, un BONCER (mar-28), una LETAM (ago-28) y tres LELINK (ago-26, may-27 y dic-28).
Asimismo, el Tesoro licita precio de un nuevo bono soberano en dólares, bajo legislación argentina, con tasa de interés de 6,0% nominal anual y con vencimiento al 31 de octubre de 2029 (BONAR 2029). Los pagos de intereses serán mensuales y la amortización de capital en un único pago al vencimiento.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) exhibió un incremento mensual de +1,9% en juniode 2026, por debajo de lo esperado por las consultoras relevadas por el BCRA (+2,0%), y por debajo del dato de mayo (+2,1%). En efecto, la inflación acumulada en el año es de +16,8%, mientras que la variación interanual del IPC se ubicó en +33,5%.
En la rueda de mercado secundario, los bonos soberanos en dólares operaron levemente al alza. Aquellos bajo ley extranjera avanzaron +0,2%, en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local subieron +0,3%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 408 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval retrocedió -0,2% diario. Las acciones menos favorecidas fueron GGAL (-2,0%), BYMA (-1,7%) y ALUA (-1,6%). Asimismo, las más destacadas fueron METR (+5,0%), COME (+2,3%) y TGNO4 (+1,6%). El índice medido en dólares (CCL) subió +0,7% y cerró en 2.075,1 puntos.
El Banco Central compró +USD 532 millones en el mercado de cambios en el día de ayer. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 12.268 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 48.687 millones.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) bajó -0,8% y cerró en $1.474,7 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.824) es de 23,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,9% y cerró en $1.555,8 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,5%.
Internacional
El PPI de Estados Unidos correspondiente a junio se ubicó por debajo de lo esperado, con una contracción mensual de -0,3%
El Índice de Precios al Productor (PPI, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos correspondiente a junio se ubicó en -0,3% mensual, por debajo del 0,0% esperado por el consenso de analistas.. En la comparación interanual, el PPI se desaceleró hasta +5,5%, inferior al +6,2% previsto. Por su parte, la medición núcleo, que excluye alimentos y energía, avanzó +0,2% mensual, por debajo del +0,3% esperado, mientras que en términos interanuales se ubicó en +4,7%, también por debajo del +5,2% proyectado por el consenso de analistas.
En términos de renta variable, los principales índices de acciones norteamericanos avanzaron en la rueda de ayer. El Nasdaq lideró las subas con +0,9%, seguido por el S&P 500 con +0,4%, mientras que el Dow Jones se mantuvo sin cambios. Con estos desempeños, en el acumulado del año los índices muestran alzas de +10,2%, +12,3% y +9,2%, respectivamente.
En lo que respecta a commodities, el oro avanzó +1,3% y cerró en USD 4.052,9 la onza, mientras que la soja subió +0,4% hasta USD 443,5 la tonelada. En cuanto a la energía, el WTI ganó +1,5% y se ubicó en USD 79,3 el barril, mientras que el Brent avanzó +1,7% hasta USD 84,7 el barril.
Por otro lado, en Asia se dieron a conocer los datos de actividad económica de China correspondientes al segundo trimestre de 2026. El Producto Bruto Interno (PBI) avanzó +4,3% interanual, por debajo del +4,5% esperado por el consenso de analistas y del +5,0% del trimestre previo. La tasa de desempleo se ubicó en 5,0%, levemente por debajo del 5,1% previsto por los analistas y del registro previo.
Fuente: PUENTE Hnos
Hoy licita Vista Energy S.A. dos obligaciones negociables en dólares. Movimientos bajistas en los activos argentinos el día lunes.
Argentina
En el día de hoy, Vista Energy licita las Obligaciones Negociables (ONs) Clase XXXII y Clase XXXIII. La primera denominadas, a ser integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior con vencimiento a 18 meses y tasa de interés fija a licitar. El instrumento pagará intereses semestrales, amortización íntegra al vencimiento y la suscripción mínima es de USD 100 por incrementos de USD 1.
Por su parte, las ON Clase XXXIII denominadas, a ser integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina (Dólar MEP) con vencimiento a 36 meses y tasa de interés fija a licitar. El instrumento pagará intereses semestrales, amortización íntegra al vencimiento y suscripción mínima de USD 100 por incrementos de USD 1.
Los bonos soberanos en dólares vieron bajas generalizadas al inicio de la semana. Aquellos bajo ley extranjera retrocedieron -0,4%,en promedio, y los títulos bajo legislación local cayeron -0,1%. En efecto, el riesgo paíse se posiciona en torno a los 405 puntos básicos.
En tanto, el índice de acciones S&P Merval registró una caída diaria de -1,4%. En esta ocasión, las acciones más rezagadas fueron BBAR (-5,0%), BMA (-3,5%) y CEPU (-3,2%). Por su parte, el índice medido en dólares retrocedió -1,9% y cerró en 2.059,9 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cayó -0,3% y cerró en $1.486,1 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.823) es de 22,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos subió +0,5% y cerró en $1.570,6 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,7%.
El Banco Central compró +USD 280 millones en el mercado de cambios en el día de ayer. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 11.736 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 48.205 millones.
En el día de hoy el INDEC dará a conocer el dato de Índice de Precios al Consumidor (IPC) a nivel nacional del mes de junio.
Internacional
La inflación de EE.UU. se desaceleró en junio y sorprendió a la baja
Esta mañana se dio a conocer el Índice de Precios al Consumidor (CPI, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos correspondiente a junio, el cual se ubicó por debajo de lo esperado por los analistas. En términos mensuales, el CPI general retrocedió -0,4%, frente a un descenso de -0,1% proyectado por los analistas y un alza de +0,5% en mayo. La medición núcleo, que excluye alimentos y energía, se mantuvo prácticamente sin cambios en el mes, por debajo del +0,2% esperado y del +0,2% previo. En la comparación interanual, el CPI general se desaceleró hasta +3,5%, por debajo del +3,8% proyectado por los analistas y del +4,2% registrado en mayo, mientras que el CPI núcleo interanual se ubicó en +2,6%, también por debajo del +2,8% esperado y del +2,9% previo.
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron ayer con pérdidas generalizadas. El S&P 500 retrocedió -0,8%, el Nasdaq cayó -1,6% y el Dow Jones bajó -0,3%. En lo que va del año, los tres índices acumulan variaciones de +9,8%, +11,3% y +9,2%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano, la curva mostró subas generalizadas ayer. El bono a 1 año se movió desde 4,05% hasta 4,11%, mientras que el bono a 3 años pasó de 4,24% a 4,32%. Por su parte, el tramo a 10 años avanzó desde 4,56% hasta 4,62%.
En cuanto a los commodities, el oro retrocedió -2,9% y se ubicó en USD 4.002,4 la onza, mientras que la soja avanzó +0,5% hasta USD 441,6 la tonelada. Entre los energéticos, el WTI subió +9,2% hasta USD 77,97 el barril y el Brent avanzó +9,4% hasta USD 83,18 el barril.
Por último, esta mañana reportaron sus resultados del segundo trimestre de 2026 los principales bancos de Estados Unidos. JPMorgan registró una ganancia por acción (EPS) de USD 7,70, por encima de los USD 5,55 esperados por los analistas, con ingresos de USD 57.350 millones frente a los USD 50.610 millones proyectados. Bank of America reportó un EPS de USD 1,21 contra USD 1,12 esperado, con ingresos de USD 31.600 millones frente a USD 30.670 millones estimados. Goldman Sachs presentó un EPS de USD 20,98, por encima de los USD 14,38 previstos, con ingresos de USD 20.340 millones frente a los USD 16.120 millones esperados. Wells Fargo informó un EPS de USD 2,00 frente a USD 1,72 esperado, con ingresos de USD 22.620 millones contra USD 21.870 millones proyectados. Por su parte, Citigroup registró un EPS de USD 3,15, por encima de los USD 2,73 esperados por los analistas, con ingresos de USD 24.770 millones frente a los USD 23.660 millones estimados. De esta manera, los cinco bancos superaron las expectativas de los analistas tanto en ganancias como en ingresos.
Fuente: PUENTE Hnos
