Claves del día
Sólida demanda por el nuevo bono soberano en dólares y la letra en pesos de corto plazo en la licitación del Tesoro
Argentina
En el día de ayer, el Tesoro Nacional colocó USD 470 millones del nuevo bono soberano en dólares AO29 con vencimiento en 2029 y cupón del 6% con un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 8,29%. En el día de hoy habrá una segunda vuelta por USD 150 millones.
En el tramo en pesos, el Gobierno adjudicó $5,44 billones y renovó el 183% de los vencimientos ($3 billones). En esta ocasión, la mayor demanda estuvo en la LECAP con vencimiento en noviembre de 2026, que concentró el 43,7% del total adjudicado, a un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 25,59%.
En la rueda de mercado secundario, los bonos soberanos en dólares operaron al alza. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,3% en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local avanzaron +0,4%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 405 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval exhibió un alza diaria de +1,9%. Las acciones más favorecidas fueron SUPV (+6,1%), BMA (+4,4%) y METR (+3,7%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) subió +1,8% y cerró en 2.111,8 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) operó estable y cerró en $1.475,4 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.825) es de 23,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) registró una suba diaria de +0,1% y cerró en 1.558,5 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,6%.
En el día de hoy el Ministerio de Economía dará a conocer el resultado fiscal referente al mes de junio.
Internacional
El Presidente de la Fed, Kevin Warsh, reiteró ante el Congreso su compromiso con el control de la inflación
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, brindó ayer su testimonio semestral de política monetaria ante el Comité Bancario del Senado, tras haber comparecido el martes ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. En ambas exposiciones, Warsh reiteró el compromiso del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) con el control de la inflación, sin ofrecer señales concretas sobre el rumbo de las próximas decisiones de tasas. Asimismo, remarcó la independencia de la entidad frente a presiones políticas y destacó a la inversión en inteligencia artificial como uno de los factores más relevantes para el desempeño económico actual, si bien reconoció incertidumbre respecto de su impacto final sobre el crecimiento y el empleo.
En este contexto, los principales índices de acciones norteamericanos cerraron ayer con resultados mixtos. El Nasdaq lideró las subas con un avance de +0,9%, seguido por el S&P 500, que ganó +0,4%. Por su parte, el Dow Jones terminó prácticamente sin cambios. Con estos movimientos, los índices acumulan en el año alzas de +10,2%, +12,3% y +9,2%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos, la curva soberana de Estados Unidos comprimió levemente ayer. El bono a 1 año se movió desde 4,11% hasta 4,01%, mientras que el bono a 3 años pasó de 4,32% a 4,24%. En tanto, el bono a 10 años retrocedió desde 4,62% hasta 4,59%.
En cuanto a la temporada de balances corporativos, ayer reportaron resultados trimestrales ASML, Johnson & Johnson, Morgan Stanley, BlackRock, Progressive y Bank of New York Mellon, todas ellas superando las expectativas de ganancias por acción e ingresos previstas por los analistas. Hoy, antes de la apertura, se sumaron los reportes de UnitedHealth, GE Aerospace y Abbott Laboratories, que también superaron el consenso de analistas tanto en ganancias como en ingresos. Resta el resultado de Netflix, que la compañía dará a conocer al cierre de la rueda de hoy.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron positivos en general. El oro avanzó +1,3% y cerró con un valor de USD 4.052,8 la onza, mientras que la soja subió +0,4% y se ubicó en USD 443,5 la tonelada. Por su parte, el petróleo también avanzó, con subas de +1,5% para el WTI y +1,7% para el Brent, alcanzando cotizaciones de USD 79,3 y USD 84,7 por barril, respectivamente.
Fuente: PUENTE Hnos
Hoy es la primera licitación de julio del Tesoro Nacional. La inflación de junio estuvo por debajo de lo esperado.
Argentina
En el día de hoy, el Ministerio de Economía llevará a cabo la primera licitación de julio. En ese sentido, enfrenta vencimientos por un total de $3,0 billones. El menú de instrumentos en pesos está compuesto de una LECAP con vencimiento en noviembre de 2026, un BONCER (mar-28), una LETAM (ago-28) y tres LELINK (ago-26, may-27 y dic-28).
Asimismo, el Tesoro licita precio de un nuevo bono soberano en dólares, bajo legislación argentina, con tasa de interés de 6,0% nominal anual y con vencimiento al 31 de octubre de 2029 (BONAR 2029). Los pagos de intereses serán mensuales y la amortización de capital en un único pago al vencimiento.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) exhibió un incremento mensual de +1,9% en juniode 2026, por debajo de lo esperado por las consultoras relevadas por el BCRA (+2,0%), y por debajo del dato de mayo (+2,1%). En efecto, la inflación acumulada en el año es de +16,8%, mientras que la variación interanual del IPC se ubicó en +33,5%.
En la rueda de mercado secundario, los bonos soberanos en dólares operaron levemente al alza. Aquellos bajo ley extranjera avanzaron +0,2%, en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local subieron +0,3%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 408 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval retrocedió -0,2% diario. Las acciones menos favorecidas fueron GGAL (-2,0%), BYMA (-1,7%) y ALUA (-1,6%). Asimismo, las más destacadas fueron METR (+5,0%), COME (+2,3%) y TGNO4 (+1,6%). El índice medido en dólares (CCL) subió +0,7% y cerró en 2.075,1 puntos.
El Banco Central compró +USD 532 millones en el mercado de cambios en el día de ayer. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 12.268 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 48.687 millones.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) bajó -0,8% y cerró en $1.474,7 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.824) es de 23,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -0,9% y cerró en $1.555,8 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,5%.
Internacional
El PPI de Estados Unidos correspondiente a junio se ubicó por debajo de lo esperado, con una contracción mensual de -0,3%
El Índice de Precios al Productor (PPI, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos correspondiente a junio se ubicó en -0,3% mensual, por debajo del 0,0% esperado por el consenso de analistas.. En la comparación interanual, el PPI se desaceleró hasta +5,5%, inferior al +6,2% previsto. Por su parte, la medición núcleo, que excluye alimentos y energía, avanzó +0,2% mensual, por debajo del +0,3% esperado, mientras que en términos interanuales se ubicó en +4,7%, también por debajo del +5,2% proyectado por el consenso de analistas.
En términos de renta variable, los principales índices de acciones norteamericanos avanzaron en la rueda de ayer. El Nasdaq lideró las subas con +0,9%, seguido por el S&P 500 con +0,4%, mientras que el Dow Jones se mantuvo sin cambios. Con estos desempeños, en el acumulado del año los índices muestran alzas de +10,2%, +12,3% y +9,2%, respectivamente.
En lo que respecta a commodities, el oro avanzó +1,3% y cerró en USD 4.052,9 la onza, mientras que la soja subió +0,4% hasta USD 443,5 la tonelada. En cuanto a la energía, el WTI ganó +1,5% y se ubicó en USD 79,3 el barril, mientras que el Brent avanzó +1,7% hasta USD 84,7 el barril.
Por otro lado, en Asia se dieron a conocer los datos de actividad económica de China correspondientes al segundo trimestre de 2026. El Producto Bruto Interno (PBI) avanzó +4,3% interanual, por debajo del +4,5% esperado por el consenso de analistas y del +5,0% del trimestre previo. La tasa de desempleo se ubicó en 5,0%, levemente por debajo del 5,1% previsto por los analistas y del registro previo.
Fuente: PUENTE Hnos
