Claves del día
Los activos argentinos retrocedieron en la rueda del jueves. Superávit primario y financiero en el primer semestre
Argentina
Los bonos soberanos en dólares registraron leves movimientos en sus cotizaciones en el día de ayer. Aquellos bajo ley extranjera cayeron -0,2% en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local operaron de manera estable. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 404 puntos básicos.
En paralelo, los bonos soberanos en pesos exhibieron leves movimientos bajistas en sus activos. Los menos favorecidos fueron los bonos duales vinculados a la tasa TAMAR (-0,2%), junto a los títulos a tasa fija (-0,2%).
En tanto, el índice de acciones S&P Merval registró un retroceso diario de -3,2%. Las acciones más rezagadas fueron SUPV (-5,5%), BMA (-4,7%) y BBBAR (-4,6%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) bajó -3,8% y cerró en 2.031,5 puntos.
En junio de 2026, el Sector Público Nacional (SPN) registró un déficit primario de -$696.843 millones y un resultado financiero (tras pago de intereses) de -$1.024.891. Sin embargo, en el primer semestre del año, el SPN acumuló un saldo primario y financiero en torno al +0,6% y +0,1% del Producto Interno Bruto (PIB) respectivamente.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) operó estable y cerró en $1.474,8 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.826) es de 23,8%. Asimismo, el tipo implícito en bonos avanzó +0,6% y cerró en $1.568,0 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 6,3%.
El Banco Central compró +USD 230 millones en el mercado de cambios en el día de ayer. De este modo, registra un saldo comprador acumulado de +USD 12.571 millones en el año y las reservas internacionales brutas llegan a USD 48.531.
En el día de hoy el INDEC dará a conocer el Sistema de Precios Mayoristas (SIPM) referente al mes de junio.
Internacional
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron a la baja, y la inflación de la Eurozona fue de +2,8% interanual en junio
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron ayer con pérdidas generalizadas, en una jornada de toma de ganancias tras las recientes subas. El Nasdaq lideró las caídas con un retroceso de -1,5%, seguido por el S&P 500 que cedió -0,5%, mientras que el Dow Jones registró una baja de -0,2%. Pese a estos movimientos, los tres índices mantienen ganancias acumuladas en el año de +11,4%, +10,1% y +9,3%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos, la curva soberana de Estados Unidos mostró leves subas ayer. El bono a 1 año se movió desde 3,96% hasta 3,97%, mientras que el bono a 3 años pasó de 4,18% a 4,20%. Por su parte, el bono a 10 años se desplazó desde 4,55% hasta 4,56%.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron mixtos. El oro retrocedió -2,1% y se ubicó en USD 3.973,3 por onza. La soja cayó -0,7% hasta USD 438,6 por tonelada. En el mercado energético, el WTI bajó -0,8% hasta USD 78,9 por barril, mientras que el Brent cedió -0,9% y se posicionó en USD 84,2 por barril.
En materia de inflación, esta mañana se publicó el Índice de Precios al Consumidor (CPI, por sus siglas en inglés) de la Eurozona correspondiente a junio. La variación interanual se ubicó en +2,8%, en línea con el consenso de analistas y por debajo del +3,2% registrado en mayo. La medición núcleo, que excluye energía y alimentos, se ubicó en +2,4% interanual, acorde a lo esperado por los analistas y por debajo del +2,6% previo. En términos mensuales, el índice general retrocedió -0,1%, mientras que la medición núcleo avanzó +0,2%, ambas cifras en línea con el consenso de analistas.
Fuente: PUENTE Hnos
Sólida demanda por el nuevo bono soberano en dólares y la letra en pesos de corto plazo en la licitación del Tesoro
Argentina
En el día de ayer, el Tesoro Nacional colocó USD 470 millones del nuevo bono soberano en dólares AO29 con vencimiento en 2029 y cupón del 6% con un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 8,29%. En el día de hoy habrá una segunda vuelta por USD 150 millones.
En el tramo en pesos, el Gobierno adjudicó $5,44 billones y renovó el 183% de los vencimientos ($3 billones). En esta ocasión, la mayor demanda estuvo en la LECAP con vencimiento en noviembre de 2026, que concentró el 43,7% del total adjudicado, a un rendimiento efectivo anual (TIREA) de 25,59%.
En la rueda de mercado secundario, los bonos soberanos en dólares operaron al alza. Aquellos bajo ley extranjera subieron +0,3% en promedio, mientras que los títulos bajo legislación local avanzaron +0,4%. En efecto, el riesgo país se ubica en torno a los 405 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones S&P Merval exhibió un alza diaria de +1,9%. Las acciones más favorecidas fueron SUPV (+6,1%), BMA (+4,4%) y METR (+3,7%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) subió +1,8% y cerró en 2.111,8 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) operó estable y cerró en $1.475,4 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.825) es de 23,7%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) registró una suba diaria de +0,1% y cerró en 1.558,5 por dólar. Así, la brecha entre ambas cotizaciones es de 5,6%.
En el día de hoy el Ministerio de Economía dará a conocer el resultado fiscal referente al mes de junio.
Internacional
El Presidente de la Fed, Kevin Warsh, reiteró ante el Congreso su compromiso con el control de la inflación
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, brindó ayer su testimonio semestral de política monetaria ante el Comité Bancario del Senado, tras haber comparecido el martes ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. En ambas exposiciones, Warsh reiteró el compromiso del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) con el control de la inflación, sin ofrecer señales concretas sobre el rumbo de las próximas decisiones de tasas. Asimismo, remarcó la independencia de la entidad frente a presiones políticas y destacó a la inversión en inteligencia artificial como uno de los factores más relevantes para el desempeño económico actual, si bien reconoció incertidumbre respecto de su impacto final sobre el crecimiento y el empleo.
En este contexto, los principales índices de acciones norteamericanos cerraron ayer con resultados mixtos. El Nasdaq lideró las subas con un avance de +0,9%, seguido por el S&P 500, que ganó +0,4%. Por su parte, el Dow Jones terminó prácticamente sin cambios. Con estos movimientos, los índices acumulan en el año alzas de +10,2%, +12,3% y +9,2%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos, la curva soberana de Estados Unidos comprimió levemente ayer. El bono a 1 año se movió desde 4,11% hasta 4,01%, mientras que el bono a 3 años pasó de 4,32% a 4,24%. En tanto, el bono a 10 años retrocedió desde 4,62% hasta 4,59%.
En cuanto a la temporada de balances corporativos, ayer reportaron resultados trimestrales ASML, Johnson & Johnson, Morgan Stanley, BlackRock, Progressive y Bank of New York Mellon, todas ellas superando las expectativas de ganancias por acción e ingresos previstas por los analistas. Hoy, antes de la apertura, se sumaron los reportes de UnitedHealth, GE Aerospace y Abbott Laboratories, que también superaron el consenso de analistas tanto en ganancias como en ingresos. Resta el resultado de Netflix, que la compañía dará a conocer al cierre de la rueda de hoy.
Por último, en lo que respecta a commodities, los movimientos fueron positivos en general. El oro avanzó +1,3% y cerró con un valor de USD 4.052,8 la onza, mientras que la soja subió +0,4% y se ubicó en USD 443,5 la tonelada. Por su parte, el petróleo también avanzó, con subas de +1,5% para el WTI y +1,7% para el Brent, alcanzando cotizaciones de USD 79,3 y USD 84,7 por barril, respectivamente.
Fuente: PUENTE Hnos
