Claves del día
El bono dual y la letra Dollar-Linked lideraron las adjudicaciones en la licitación del Tesoro
Argentina
El Tesoro Nacional adjudicó $11,6 billones en la segunda licitación de octubre y renovó el 107% de los vencimientos. En esta oportunidad, la mayor demanda se concentró en el bono dual CER/TAMAR con vencimiento en diciembre de 2028, que explicó el 30% del total adjudicado a un rendimiento anual de CER +6,2%. En tanto, la letra Dollar-Linked a enero de 2027 y la LECAP a febrero de 2027 representaron el 22% y 17,8% del total adjudicado, respectivamente.
Por otro lado, los bonos soberanos en dólares cayeron en la rueda de ayer. Los bonos bajo ley extranjera retrocedieron -0,6% en promedio; en tanto, aquellos bajo ley local registraron una baja de -1,2%. A su vez, el riesgo país cerró en torno a los 760 puntos básicos.
El índice de acciones MSCI Merval retrocedió -1,2% en el día de ayer y anota su tercera caída consecutiva. El sector Financiero cayó -3,2% en promedio, tras las bajas de GGAL (-3,6%), BBAR (-3%) y BMA (-2,2%). En tanto, las bajas generalizadas se vieron contrarrestadas parcialmente por la suba de YPFD (+1,9%). Asimismo, el índice medido en dólares (CCL) cayó -1,1% y cerró en 58,4 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró sin cambios la rueda de ayer en $1.538,5 por dólar. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.949) es de 26,7%. A su vez, el tipo implícito en bonos (CCL) bajó -0,1% y cerró en $1.637,3 por dólar. En tanto, la brecha entre ambas cotizaciones finalizó en torno al 6,4%.
Internacional
La Reserva Federal (Fed) de EEUU mantuvo la tasa de referencia inalterada en el rango de 3,75%-4,00%
La Fed mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia en el rango de 3,75%-4,00%. La decisión se adoptó por 10 votos a favor contra 2, en cuyos casos se inclinaron por una suba de +25 puntos básicos. En la rueda de prensa, Kevin Warsh -titular del organismo- destacó la solidez de la actividad vinculada al crecimiento de la productividad y a la inversión de capital.
En este entorno, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos presentaron movimientos mixtos a lo largo de la curva al cierre de ayer. Mientras que el bono a 1 año se mantuvo estable en 4,45%, el correspondiente a 3 años cedió levemente de 4,80% a 4,78%, en contraste con el tramo a 10 años, que avanzó desde 5,00% a 5,02%.
En tanto, los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron la rueda de ayer con desempeños positivos. El S&P 500 y el Nasdaq avanzaron un +0,3% en cada caso, a la vez que el Dow Jones anotó +0,2%. De esta manera, los índices acumulan en el año aumentos de +13,1%, +14,2% y +9,2%, respectivamente.
Por otro lado, en Estados Unidos se conoció el índice de Precios de Gasto en Consumo Personal de los hogares (PCE, por sus siglas en inglés) de septiembre, que subió +0,5% mensual y +3,6% interanual, este último en línea con lo esperado. En tanto, la medición que excluye alimentos y energía (núcleo) avanzó +0,2% mensual y +3,1% interanual. Asimismo, el dato preliminar del Producto Bruto Interno (PBI) del 3º trimestre mostró una expansión de +3,4% trimestral anualizado, superando el +3,2% proyectado.
Por último, luego del cierre de ayer presentaron sus resultados del 3º trimestre Microsoft y Alphabet. Microsoft superó las expectativas de los analistas tanto en ingresos como en beneficios por acción (BPA), mientras que Alphabet superó levemente las estimaciones de ingresos, pero se ubicó por debajo de lo esperado en BPA. En cuanto a la agenda de hoy, Mastercard reportó antes de la apertura y superó las expectativas de los analistas en ingresos y BPA, en tanto, Intel y Amazon presentarán sus resultados luego del cierre del mercado.
Fuente: PUENTE Hnos
Hoy licita Pampa Energía obligaciones negociables en dólares. El Tesoro Nacional llevará a cabo su segunda licitación de octubre
Argentina
En el día de hoy, Pampa Energía licita las Obligaciones Negociables (ONs) Clase 29 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina (Dólar MEP) con vencimiento a 48 meses y tasa de interés fija a licitar. El bono pagará intereses de manera semestral, amortización íntegra al vencimiento y la suscripción mínima es de USD 1.000 x USD 1000.
Por su parte, el Ministerio de Economía realiza la segunda licitación del mes, y enfrenta vencimientos por $10,9 billones. El menú de instrumentos se compone de una nueva LECAP con vencimiento al 26 de febrero de 2027; dos bonos ajustados al índice CER con vencimiento en marzo y octubre de 2027, un bono con tasa TAMAR con vencimiento en agosto de 2027, un bono dual CER/TAMAR con vencimiento en diciembre de 2028 y una letra Dollar-Linked al 15 de enero de 2027.
Los bonos soberanos en dólares exhibieron subas en la segunda rueda de la semana. Aquellos bajo ley extranjera avanzaron +0,7% en promedio; en tanto, los bonos bajo ley local subieron +0,4%. Asimismo, el riesgo país cerró en torno a los 760 puntos básicos.
Por su parte, el índice de acciones MSCI Merval cayó -2,6% diario. Nuevamente, la mayoría de los sectores retrocedieron. Los segmentos más rezagados fueron Utilities (-3%) y Energía (-3%), destacando las bajas de YPFD (-2,8%), TGSU2 (-3,9%) y PAMP (-2,8%). Además, el índice medido en dólares (CCL) retrocedió -0,6% y cerró en 59 puntos.
El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.538,7 por dólar tras una suba de +0,1%. La distancia contra la banda superior cambiaria ($1.948) es de 26,3%. Asimismo, el tipo implícito en bonos (CCL) cayó -2,1% y cerró en $1.638,6 por dólar. En tanto, la brecha entre ambas cotizaciones finalizó en torno al 6,5%.
Internacional
Los rendimientos de los bonos soberanos de EEUU se ampliaron ligeramente, en la previa a la reunión de la Reserva Federal (Fed)
En la antesala a la reunión de política monetaria de esta tarde de la Reserva Federal (Fed), los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se ampliaron levemente. En particular, el bono a 1 año se movió desde 4,44% hasta 4,46%, mientras que el bono a 3 años lo hizo desde 4,78% hasta 4,80%. Por último, el tramo a 10 años avanzó desde 4,99% hasta 5,00%.
En tanto, los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron la rueda de ayer con desempeños positivos en su mayoría, a excepción del Dow Jones que se mantuvo plano. Así, el Nasdaq lideró los avances con un +1,2%, seguido por el S&P 500 con un +0,6%. De esta manera, los índices acumulan en el año incrementos de +9,0%, +13,9% y +12,8%, respectivamente.
En cuanto a la temporada de balances corporativos, luego del cierre de mercado de ayer, Visa informó beneficios por acción (BPA) de USD 3,48 e ingresos por USD 12.100 millones, ambos por encima de las proyecciones del consenso de analistas. La misma tendencia se observó en Seagate Technology Holdings, con un BPA de USD 7,68 e ingresos de USD 4.200 millones. Para hoy, luego del cierre, se esperan los reportes de Microsoft y Alphabet con estimaciones de BPA de USD 4,72 y USD 3,02, junto con los de KLA Corp y ServiceNow.
Fuente: PUENTE Hnos
