Claves del día

El Banco Central consigue financiamiento por USD 3.000 millones con bancos internacionales

Argentina

En la antesala a los pagos de vencimientos de bonos Globales y Bonares, el Banco Central (BCRA) concretó una operación de pase pasivo (REPO) con seis bancos internacionales por USD 3.000 millones, a un plazo de 372 días y una tasa de interés SOFR más 400 puntos básicos lo cual resulta en una tasa equivalente del 7,4% anual. 

Por su parte, los bonos soberanos en dólares bajo ley extranjera exhibieron ligeros movimientos a la baja en la rueda de ayer, en promedio, la caída fue de -0,1%. En tanto, aquellos bajo legislación local anotaron una suba de +0,4%. El riesgo país se ubica en torno a los 565 puntos básicos. 

El índice de acciones S&P Merval retrocedió -0,6% diario. El sector menos favorecido fue Utilities y Energía (-1,5%) ante las caídas de YPF (-1,6%), PAMP (-2,4%) y TGSU2 (-2,3%). El índice medido en dólares cayó -3,6% y perforó los 2.000 puntos. 

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) exhibió una baja de -0,3% y cerró en $1.467,7 por dólar, la distancia contra la banda superior es de 4,5%. El tipo implícito en bonos (CCL) subió +3,2% y alcanzó los $1.574,6 por dólar, la brecha con respecto al A3500 es de 7,3%.
En el día de hoy, el BCRA publica el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) referente al mes de diciembre.

 

Internacional

En Estados Unidos, los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen estables

Los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se mantuvieron con apenas cambios en la jornada de ayer. El bono a 1 año cerró en 3,47%, apenas por encima del 3,46% anterior, mientras que el bono a 3 años se amplió desde 3,52% hasta 3,53%. Por su parte, aquel a 10 años también subió levemente su rendimiento, desde 4,16% hasta 4,17%.

El día de ayer se publicó el Índice de Gerentes de Compras (PMI, por sus siglas en inglés) correspondiente a diciembre del sector de servicios, elaborado por S&P Global. La medición se ubicó en 52,5 puntos, por debajo de los 52,9 proyectados por el consenso de analistas, y de los 54,1 del mes pasado. Recordamos que una medición por encima de 50 puntos implica expansión de la actividad, y por debajo una contracción.

Por último, los principales índices de acciones estadounidenses continuaron la suba el día de ayer. El S&P 500 avanzó +0,6%, al igual que el Nasdaq, mientras que el Dow Jones avanzó +1%. Con 3 ruedas de negociación ya completas en 2026, los índices llevan acumuladas en el año variaciones de +1,5%, +1,3% y +2,9%, respectivamente.

Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg

 

Leves movimientos de los activos argentinos y baja en las tasas promedio de cauciones

Argentina

Los bonos soberanos en dólares volvieron a operar de forma mixta en el primer día de la semana. Los títulos bajo ley extranjera cayeron -0,3% en promedio, mientras que los bonos bajo legislación local avanzaron +0,4%. El riesgo país fluctúa en torno a 565 puntos básicos. 

Por su parte, los bonos soberanos en pesos operaron al alza en su mayoría. Por segunda rueda consecutiva destacaron los bonos ajustados por CER con vencimientos a 2026 (+0,5%) y 2027 (+0,4%), seguidos por los duales con opción TAMAR (+0,3%). 

El índice de acciones S&P Merval exhibió una suba marginal de +0,1%. Los dos sectores más favorecidos fueron el Financiero (+1,4%) tras las subas de GGAL (+2,0%) y BYMA (+5,5%) y Materiales Básicos (+2,3%) ante los avances de TXAR (+3,6%) y ALUA (+1,8%).

Las tasas promedio de cauciones a 1 y 7 días se ubicaron al 35,2% y 30,2% nominal anual en la rueda de ayer. En este sentido, presentaron una caída de -8,6 y -12,1 puntos porcentuales en relación al cierre del viernes. 

El tipo de cambio mayorista (Com. A3500) cerró en $1.472,7 por dólar tras un alza diaria de +0,2%. En efecto, la distancia contra el techo de la banda cambiaria es de 4,1%. El tipo implícito en bonos (CCL) retrocedió -2,2% para ubicarse en $1.526,0 por dólar, la brecha entre ambas cotizaciones es de 4,1%.

 

Internacional

Los principales índices de acciones estadounidenses retoman el avance al comienzo de la semana

El día de ayer, los principales índices de acciones estadounidenses retomaron su tendencia alcista. El S&P 500 avanzó +0,6%, el Nasdaq +0,7% y el Dow Jones +1,2%. Ayer se publicó el Índice de Gerentes de Compras (PMI, por sus siglas en inglés) de diciembre para el sector de manufacturas, elaborado por ISM, y se ubicó en 47,9 puntos, por debajo de los 48,4 esperados, y levemente por debajo de los 48,2 de noviembre.

En la Eurozona, también se conoció el Índice de Gerentes de Compras de servicios de diciembre, que se ubicó en 52,4 puntos, por debajo de los 54,6 proyectados por el consenso de analistas, y cuya proyección coincidía con la medición de diciembre. En Reino Unido, la misma medición fue de 51,4 puntos, también por debajo de la proyección de 52,1 puntos.

Por su parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se comprimieron levemente. El bono a 1 cerró en 3,46%, por debajo del 3,47% del viernes, mientras que el rendimiento del bono a 3 años se comprimió hasta 3,52% desde 3,55%, y en el tramo a 10 años el rendimiento bajó desde 4,19% hasta 4,16%.

Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg